AAPL vs. CSCO：Apple 与 Cisco Systems 股票对比
Apple（AAPL）和Cisco Systems（CSCO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 AAPL 归类于 Technology Hardware, Storage & Peripherals，而 CSCO 归类于 Communications Equipment。
| 资料项 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Cisco Systems, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Communications Equipment |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Communications Equipment |
| 市值 | 42,499.33 亿 USD | 4,629.61 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 1990年2月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 41.59% | 73.20% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.73% | 31.52% |
| Beta（5 年） | 1.10 | 1.02 |
| 平均成交量（3 个月） | 5,279.66 万 | 2,395.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Apple（AAPL）更突出：其 净资产收益率 为 141.47%，高于行业区间；Cisco Systems（CSCO）为 25.23%，也处于前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
141.47%
- AAPL
- 141.47%
- 最大值
- 44.16%
- 上四分位数
- 19.25%
- 中位数
- 10.96%
- 下四分位数
- 0.71%
- 最小值
- -25.92%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
25.23%
- 最大值
- 44.16%
- CSCO
- 25.23%
- 上四分位数
- 19.25%
- 中位数
- 10.96%
- 下四分位数
- 0.71%
- 最小值
- -25.92%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Apple（AAPL，27.15%）和 Cisco Systems（CSCO，19.69%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.15%
- 最大值
- 30.43%
- AAPL
- 27.15%
- 上四分位数
- 12.33%
- 中位数
- 4.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.69%
- 最大值
- 30.43%
- CSCO
- 19.69%
- 上四分位数
- 12.33%
- 中位数
- 4.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，32.28%）和 Cisco Systems（CSCO，24.99%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.28%
- 最大值
- 35.67%
- AAPL
- 32.28%
- 上四分位数
- 15.50%
- 中位数
- 6.62%
- 下四分位数
- 1.99%
- 最小值
- -18.24%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.99%
- 最大值
- 35.67%
- CSCO
- 24.99%
- 上四分位数
- 15.50%
- 中位数
- 6.62%
- 下四分位数
- 1.99%
- 最小值
- -18.24%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 141.47% | 25.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 26.23% | 7.34% |
| 净利润率（TTM） | 27.15% | 19.69% |
| 营业利润率（TTM） | 32.28% | 24.99% |
| 毛利率（TTM） | 47.86% | 64.30% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.43% | 5.30% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.81% | 3.19% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 22.70% | 2.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.88% | -2.55% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 分别为 1.07 和 0.93，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.07
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.27
- AAPL
- 1.07
- 最小值
- 0.40
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.93
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.27
- CSCO
- 0.93
- 最小值
- 0.40
债务 / 权益（MRQ）
Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 债务权益比 分别为 0.80 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.80
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.88
- AAPL
- 0.80
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.68
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.88
- CSCO
- 0.68
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.07 | 0.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.80 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 0.10 | 0.96 |
股息
股息率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息率 为 0.37%，稳居行业前四分位；Cisco Systems（CSCO）为 1.40%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.37%
- 最大值
- 0.72%
- AAPL
- 0.37%
- 上四分位数
- 0.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.40%
- CSCO
- 1.40%
- 最大值
- 0.72%
- 上四分位数
- 0.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息支付率 为 12.59%，处于行业典型派息带；Cisco Systems（CSCO）为 55.00%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.59%
- 最大值
- 32.92%
- 上四分位数
- 13.87%
- AAPL
- 12.59%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
55.00%
- CSCO
- 55.00%
- 最大值
- 32.92%
- 上四分位数
- 13.87%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.37% | 1.40% |
| 股息支付率（TTM） | 12.59% | 55.00% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 市盈率 分别为 35.07 和 39.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
35.07
- 最大值
- 164.07
- 上四分位数
- 82.72
- 中位数
- 38.67
- AAPL
- 35.07
- 下四分位数
- 23.21
- 最小值
- 8.13
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
39.15
- 最大值
- 164.07
- 上四分位数
- 82.72
- CSCO
- 39.15
- 中位数
- 38.67
- 下四分位数
- 23.21
- 最小值
- 8.13
市销率（TTM）
Cisco Systems（CSCO，7.62）的 市销率 与行业大致持平，Apple（AAPL，9.41）则落在较贵的四分位——AAPL 为每一元营收付出的价格更高。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.41
- 最大值
- 18.69
- AAPL
- 9.41
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 3.88
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- 0.00
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.62
- 最大值
- 18.69
- 上四分位数
- 8.50
- CSCO
- 7.62
- 中位数
- 3.88
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Cisco Systems（CSCO，9.47）的 市净率 接近行业典型水平，而 Apple（AAPL，39.86）高于其基准区间——AAPL 相对账面明显偏贵。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
39.86
- AAPL
- 39.86
- 最大值
- 19.99
- 上四分位数
- 9.52
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 2.28
- 最小值
- -3.84
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.47
- 最大值
- 19.99
- 上四分位数
- 9.52
- CSCO
- 9.47
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 2.28
- 最小值
- -3.84
估值指标
| 指标 | AAPL | CSCO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.07 | 39.15 |
| 市销率（TTM） | 9.41 | 7.62 |
| 市净率（MRQ） | 39.86 | 9.47 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.38% | 2.01% |