AAPL vs. CSCO：Apple 与 Cisco Systems 股票对比

公司概况

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 AAPL 归类于 Technology Hardware, Storage & Peripherals，而 CSCO 归类于 Communications Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Apple（AAPL）更突出：其 净资产收益率 为 148.75%，高于行业区间；Cisco Systems（CSCO）为 27.32%，也处于前四分位。

Apple（AAPL，27.62%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Cisco Systems（CSCO，20.95%）的留存比例也在前四分位。

Apple（AAPL，32.62%）和 Cisco Systems（CSCO，27.70%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 营收同比增长 分别为 6.43% 和 5.30%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 每股收益同比增长 分别为 22.70% 和 2.76%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 分别为 1.00 和 0.93，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 债务权益比 分别为 0.78 和 0.59，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Apple（AAPL）的 股息率 为 0.34%，稳居行业前四分位；Cisco Systems（CSCO）为 1.46%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Apple（AAPL）的 股息支付率 为 12.04%，处于行业典型派息带；Cisco Systems（CSCO）为 49.85%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Apple（AAPL）和 Cisco Systems（CSCO）的 市盈率 分别为 35.08 和 34.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Cisco Systems（CSCO，6.95）的 市销率 与行业大致持平，Apple（AAPL，9.56）则落在较贵的四分位——AAPL 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Cisco Systems（CSCO，9.01）落在较高的 市净率 四分位，Apple（AAPL，41.57）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标