APH vs. CSCO：Amphenol 与 Cisco Systems 股票对比
Amphenol（APH）和Cisco Systems（CSCO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amphenol（APH）和 Cisco Systems（CSCO）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 APH 归类于 Electronic Equipment, Instruments & Components，而 CSCO 归类于 Communications Equipment。
| 资料项 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 名称 | Amphenol Corporation | Cisco Systems, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Electronic Equipment, Instruments & Components | Communications Equipment |
| GICS 子行业 | Electronic Components | Communications Equipment |
| 市值 | 2,052.15 亿 USD | 4,492.45 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1991年11月8日 | 1990年2月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 68.86% | 67.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 59.84% | 34.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | 38.17% | 19.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 42.88% | 31.79% |
| Beta（5 年） | 1.24 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -28.73% | -36.68% |
| 平均成交量（3 个月） | 981.60 万 | 2,433.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.51 | 2.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.16 | 3.05 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amphenol（APH）和 Cisco Systems（CSCO）的 净资产收益率 分别为 36.83% 和 25.23%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.83%
- 最大值
- 44.16%
- APH
- 36.83%
- 上四分位数
- 19.42%
- 中位数
- 10.99%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -25.17%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
25.23%
- 最大值
- 44.16%
- CSCO
- 25.23%
- 上四分位数
- 19.42%
- 中位数
- 10.99%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -25.17%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amphenol（APH，17.24%）和 Cisco Systems（CSCO，19.69%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
17.24%
- 最大值
- 30.43%
- APH
- 17.24%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.69%
- 最大值
- 30.43%
- CSCO
- 19.69%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
营业利润率（TTM）
Amphenol（APH，27.31%）和 Cisco Systems（CSCO，24.99%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.31%
- 最大值
- 32.28%
- APH
- 27.31%
- 上四分位数
- 15.55%
- 中位数
- 6.62%
- 下四分位数
- 2.19%
- 最小值
- -11.92%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.99%
- 最大值
- 32.28%
- CSCO
- 24.99%
- 上四分位数
- 15.55%
- 中位数
- 6.62%
- 下四分位数
- 2.19%
- 最小值
- -11.92%
盈利能力指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 36.83% | 25.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.45% | 7.34% |
| 净利润率（TTM） | 17.24% | 19.69% |
| 营业利润率（TTM） | 27.31% | 24.99% |
| 毛利率（TTM） | 37.92% | 64.30% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 51.71% | 5.30% |
| 营收 3 年 CAGR | 22.31% | 3.19% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 73.96% | 2.76% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.72% | -2.55% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amphenol（APH）的 流动比率 为 1.71，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.71
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.90
- APH
- 1.71
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.37
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.93
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.28
- CSCO
- 0.93
- 最小值
- 0.37
债务 / 权益（MRQ）
Cisco Systems（CSCO）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；Amphenol（APH）为 1.33，处于行业高杠杆四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.33
- 最大值
- 2.02
- APH
- 1.33
- 上四分位数
- 0.88
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.68
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.88
- CSCO
- 0.68
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.71 | 0.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.33 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 1.73 | 0.96 |
股息
股息率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息率 为 0.50%，稳居行业前四分位；Cisco Systems（CSCO）为 1.46%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.50%
- 最大值
- 0.87%
- APH
- 0.50%
- 上四分位数
- 0.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.46%
- CSCO
- 1.46%
- 最大值
- 0.87%
- 上四分位数
- 0.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，CSCO 更甚：Amphenol（APH）为 23.85%，高于派息带；Cisco Systems（CSCO）为 55.00%，超过了组内所有同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.85%
- 最大值
- 36.36%
- APH
- 23.85%
- 上四分位数
- 14.56%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
55.00%
- CSCO
- 55.00%
- 最大值
- 36.36%
- 上四分位数
- 14.56%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.50% | 1.46% |
| 股息支付率（TTM） | 23.85% | 55.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amphenol（APH）和 Cisco Systems（CSCO）的 市盈率 分别为 48.07 和 37.99，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
48.07
- 最大值
- 159.86
- 上四分位数
- 80.52
- APH
- 48.07
- 中位数
- 38.02
- 下四分位数
- 23.45
- 最小值
- 8.37
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
37.99
- 最大值
- 159.86
- 上四分位数
- 80.52
- 中位数
- 38.02
- CSCO
- 37.99
- 下四分位数
- 23.45
- 最小值
- 8.37
市销率（TTM）
Cisco Systems（CSCO，7.40）的 市销率 与行业大致持平，Amphenol（APH，7.92）则落在较贵的四分位——APH 为每一元营收付出的价格更高。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.92
- 最大值
- 16.90
- APH
- 7.92
- 上四分位数
- 7.86
- 中位数
- 3.64
- 下四分位数
- 1.41
- 最小值
- 0.00
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.40
- 最大值
- 16.90
- 上四分位数
- 7.86
- CSCO
- 7.40
- 中位数
- 3.64
- 下四分位数
- 1.41
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Amphenol（APH，14.67）和 Cisco Systems（CSCO，9.19）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
14.67
- 最大值
- 17.76
- APH
- 14.67
- 上四分位数
- 8.60
- 中位数
- 4.14
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.40
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.19
- 最大值
- 17.76
- CSCO
- 9.19
- 上四分位数
- 8.60
- 中位数
- 4.14
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.40
估值指标
| 指标 | APH | CSCO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.07 | 37.99 |
| 市销率（TTM） | 7.92 | 7.40 |
| 市净率（MRQ） | 14.67 | 9.19 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.74% | 2.07% |