MSFT vs. WMT：Microsoft 与 Walmart 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）归类于 Information Technology 板块（Software & Services），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；Walmart（WMT）为 22.31%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.00%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Walmart（WMT，3.45%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Microsoft（MSFT）和 Walmart（WMT）的 营收同比增长 分别为 17.79% 和 4.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Microsoft（MSFT）和 Walmart（WMT）的 每股收益同比增长 分别为 31.60% 和 13.28%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77，处于行业流动性较紧的四分位——WMT 应对流动负债的缓冲较薄。

Microsoft（MSFT）和 Walmart（WMT）的 债务权益比 分别为 0.28 和 0.72，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Walmart（WMT）的 股息率 为 0.76%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.69%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，MSFT 更甚：Walmart（WMT）为 34.96%，高于派息带；Microsoft（MSFT）为 19.00%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.69，接近行业常见水平；Walmart（WMT）为 45.48，处于较贵四分位——WMT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Microsoft（MSFT，11.37）和 Walmart（WMT，1.36）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 与行业大致持平，Walmart（WMT，10.15）则带有高于同业的溢价——WMT 按资产看更贵。

估值指标