MGA vs. TM：Magna 与 Toyota Motor 股票对比

公司概况

Magna（MGA）和 Toyota Motor（TM）同属 Automobiles & Components 行业组，但 MGA 归类于 Automobile Components，而 TM 归类于 Automobiles。

Magna（MGA）以普通本地股形式交易，而 Toyota Motor（TM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Magna（MGA）的 beta 为 1.44，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Toyota Motor（TM）的 beta 为 0.58，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Magna（MGA）和 Toyota Motor（TM）的 净资产收益率 分别为 7.09% 和 11.58%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Toyota Motor（TM，8.13%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Magna（MGA，1.99%），后者大致是行业典型比例。

Magna（MGA，6.27%）和 Toyota Motor（TM，8.39%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Toyota Motor（TM）的 营收同比增长 为 5.51%，接近同业常见水平；Magna（MGA）为 -1.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Magna（MGA）和 Toyota Motor（TM）的 每股收益同比增长 分别为 -16.76% 和 -17.89%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Magna（MGA）和 Toyota Motor（TM）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Magna（MGA）和 Toyota Motor（TM）的 债务权益比 分别为 0.54 和 1.13，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Magna（MGA）的 股息率 为 3.15%，稳居行业前四分位；Toyota Motor（TM）为 45.85%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Toyota Motor（TM）的 股息支付率 为 13.90%，处于行业典型派息带；而 Magna（MGA）为 64.17%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Toyota Motor（TM）的 市盈率 为 9.86，处于较便宜四分位；Magna（MGA）为 20.15，更接近行业常见盈利倍数——TM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Toyota Motor（TM，0.00）落在较便宜的 市销率 四分位，Magna（MGA，0.38）则大致处于行业中位——TM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Magna（MGA，1.39）的 市净率 接近行业典型水平，而 Toyota Motor（TM，17.21）高于其基准区间——TM 相对账面明显偏贵。

估值指标