MA vs. ORCL：Mastercard 与 Oracle 股票对比
Mastercard（MA）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mastercard（MA）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Oracle（ORCL）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Mastercard Inc. Class A Common Stock | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Information Technology |
| GICS 行业组 | Financial Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Financial Services | Software |
| GICS 子行业 | Transaction & Payment Processing Services | Systems Software |
| 市值 | 5,686.17 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年5月25日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.00% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.98% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.49% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.57% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 0.76 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -28.25% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 297.55 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.67 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.00 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Mastercard（MA）更突出：其 净资产收益率 为 231.37%，高于行业区间；Oracle（ORCL）为 41.19%，也处于前四分位。
MA
Financial Services 行业组
231.37%
- MA
- 231.37%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Mastercard（MA，46.73%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
MA
Financial Services 行业组
46.73%
- 最大值
- 62.84%
- MA
- 46.73%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Mastercard（MA，60.53%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
MA
Financial Services 行业组
60.53%
- 最大值
- 107.33%
- MA
- 60.53%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 231.37% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 24.45% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 46.73% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 60.53% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | -- | 63.96% |
成长性
营收增长
Mastercard（MA）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 16.42% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mastercard（MA）和 Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 分别为 18.93% 和 34.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.42% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 13.82% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 18.93% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.36% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
MA
Financial Services 行业组
--
- MA
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Oracle（ORCL）的 债务权益比 为 2.52；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
MA
Financial Services 行业组
--
- MA
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | -- | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Mastercard（MA）的 股息率 为 0.53%，处于行业常见水平；Oracle（ORCL）为 1.74%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
MA
Financial Services 行业组
0.53%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- MA
- 0.53%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mastercard（MA）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；Oracle（ORCL）为 31.35%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
MA
Financial Services 行业组
17.63%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- MA
- 17.63%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.53% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 17.63% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
MA
Financial Services 行业组
34.15
- 最大值
- 45.85
- MA
- 34.15
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，15.67）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。
MA
Financial Services 行业组
15.67
- MA
- 15.67
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，84.30）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。
MA
Financial Services 行业组
84.30
- MA
- 84.30
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | MA | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.15 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 15.67 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 84.30 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -12.67% |