MA vs. NVDA：Mastercard 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Mastercard（MA）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Mastercard（MA）的 beta 为 0.76，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）和 NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 分别为 231.37% 和 117.21%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Mastercard（MA，46.73%）和 NVIDIA（NVDA，63.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Mastercard（MA，60.53%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Mastercard（MA）为 16.42%，更接近同业常见水平。

NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；Mastercard（MA）为 18.93%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Mastercard（MA）和 NVIDIA（NVDA）的 股息率 分别为 0.53% 和 0.15%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Mastercard（MA）和 NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 分别为 17.63% 和 3.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；而 Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

两者按销售看都偏贵：NVIDIA（NVDA，14.88）落在较高的 市销率 四分位，Mastercard（MA，15.67）则更高、超出了其行业基准区间。

相对账面价值看，Mastercard（MA，84.30）和 NVIDIA（NVDA，19.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标