LULU vs. TOL：lululemon athletica 与 Toll Brothers 股票对比
lululemon athletica（LULU）和Toll Brothers（TOL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
lululemon athletica（LULU）和 Toll Brothers（TOL）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 LULU 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 TOL 归类于 Household Durables。
| 资料项 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 名称 | lululemon athletica inc. | Toll Brothers, Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods | Homebuilding |
| 市值 | 128.32 亿 USD | 140.58 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年7月27日 | 1986年7月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -32.13% | 18.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | -34.79% | 26.97% |
| 总回报率（5 年，年化） | -24.85% | 20.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.85% | 35.83% |
| Beta（5 年） | 0.81 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -82.03% | -45.97% |
| 平均成交量（3 个月） | 500.00 万 | 104.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.79 | 0.38 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.02 | 0.65 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 净资产收益率 为 30.90%，处于行业前四分位；Toll Brothers（TOL）为 14.39%，更接近同业常见水平——LULU 的资本效率更强。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
30.90%
- 最大值
- 44.27%
- LULU
- 30.90%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.39%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- TOL
- 14.39%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，lululemon athletica（LULU，12.78%）和 Toll Brothers（TOL，11.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.78%
- 最大值
- 19.00%
- LULU
- 12.78%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.14%
- 最大值
- 19.00%
- TOL
- 11.14%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
营业利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，14.56%）的营业利润率处在前四分位，领先于 lululemon athletica（LULU，13.21%），后者的经营效率大致与行业持平。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.21%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- LULU
- 13.21%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.56%
- 最大值
- 28.97%
- TOL
- 14.56%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
盈利能力指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.90% | 14.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.40% | 6.90% |
| 净利润率（TTM） | 12.78% | 11.14% |
| 营业利润率（TTM） | 13.21% | 14.56% |
| 毛利率（TTM） | 54.90% | 24.83% |
成长性
营收增长
lululemon athletica（LULU）和 Toll Brothers（TOL）的 营收同比增长 分别为 4.86% 和 1.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
lululemon athletica（LULU）和 Toll Brothers（TOL）的 每股收益同比增长 分别为 -9.43% 和 -10.13%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.86% | 1.11% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.03% | 2.19% |
| 每股收益同比增长 | -9.43% | -10.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 25.68% | 7.36% |
财务实力
流动比率（MRQ）
lululemon athletica（LULU）的 流动比率 为 2.19，处于所在行业的典型中段区间；而 Toll Brothers（TOL）的 流动比率 为 4.50，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.19
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- LULU
- 2.19
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.50
- 最大值
- 5.48
- TOL
- 4.50
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
债务 / 权益（MRQ）
lululemon athletica（LULU）和 Toll Brothers（TOL）的 债务权益比 分别为 0.45 和 0.34，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.45
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- LULU
- 0.45
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.45
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.19 | 4.50 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.45 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | 0.32 | 1.10 |
股息
股息率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Toll Brothers（TOL）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.66%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- TOL
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Toll Brothers（TOL）的派息率为 8.22%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
8.22%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- TOL
- 8.22%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 8.22% |
估值
市盈率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 Toll Brothers（TOL）的 市盈率 分别为 9.12 和 12.29，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.12
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- LULU
- 9.12
- 最小值
- 5.29
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.29
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- TOL
- 12.29
- 最小值
- 5.29
市销率（TTM）
在 市销率 上，lululemon athletica（LULU，1.16）和 Toll Brothers（TOL，1.31）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.16
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- LULU
- 1.16
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.31
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- TOL
- 1.31
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
在 市净率 上，lululemon athletica（LULU，2.58）和 Toll Brothers（TOL，1.65）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.58
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- LULU
- 2.58
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.65
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 2.11
- TOL
- 1.65
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
估值指标
| 指标 | LULU | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.12 | 12.29 |
| 市销率（TTM） | 1.16 | 1.31 |
| 市净率（MRQ） | 2.58 | 1.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.95% | 3.97% |