LULU vs. NKE：lululemon athletica 与 NIKE 股票对比
lululemon athletica（LULU）和NIKE（NKE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
lululemon athletica（LULU）和 NIKE（NKE）都属于 Textiles, Apparel & Luxury Goods 行业，但 LULU 归类于 Apparel, Accessories & Luxury Goods，而 NKE 归类于 Footwear。
| 资料项 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 名称 | lululemon athletica inc. | Nike, Inc. - Class B |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods | Footwear |
| 市值 | 135.42 亿 USD | 657.07 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年7月27日 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -50.00% | -38.91% |
| 总回报率（3 年，年化） | -31.41% | -23.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | -20.58% | -21.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.25% | 35.43% |
| Beta（5 年） | 0.87 | 1.11 |
| 最大回撤（5 年） | -79.38% | -75.10% |
| 平均成交量（3 个月） | 368.14 万 | 2,390.63 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.19 | -1.21 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.48 | -1.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 NIKE（NKE）的 净资产收益率 分别为 32.03% 和 22.14%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
32.03%
- 最大值
- 35.09%
- LULU
- 32.03%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.14%
- 最大值
- 35.09%
- NKE
- 22.14%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
lululemon athletica（LULU，13.03%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.70%），后者大致是行业典型比例。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.03%
- 最大值
- 18.71%
- LULU
- 13.03%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.70%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.42%
- NKE
- 6.70%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
营业利润率（TTM）
lululemon athletica（LULU，11.21%）和 NIKE（NKE，11.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.21%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- LULU
- 11.21%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.95%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- NKE
- 11.95%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.03% | 22.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.05% | 6.33% |
| 净利润率（TTM） | 13.03% | 6.70% |
| 营业利润率（TTM） | 11.21% | 11.95% |
| 毛利率（TTM） | 55.70% | 42.91% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.86% | -- |
| 营收 3 年 CAGR | 11.03% | -- |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -9.43% | -2.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 25.68% | -13.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
lululemon athletica（LULU）和 NIKE（NKE）的 流动比率 分别为 2.23 和 1.96，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.23
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- LULU
- 2.23
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.96
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- NKE
- 1.96
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
lululemon athletica（LULU）和 NIKE（NKE）的 债务权益比 分别为 0.44 和 0.74，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.44
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.52
- LULU
- 0.44
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.74
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- NKE
- 0.74
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.23 | 1.96 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.44 | 0.74 |
| 净债务/EBITDA | 0.24 | 0.44 |
股息
股息率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NIKE（NKE）的股息收益率为 3.81%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.46%
- 上四分位数
- 2.34%
- 中位数
- 0.73%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.81%
- 最大值
- 5.46%
- NKE
- 3.81%
- 上四分位数
- 2.34%
- 中位数
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NIKE（NKE）的派息率为 77.62%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
77.62%
- 最大值
- 99.29%
- NKE
- 77.62%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 3.81% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 77.62% |
估值
市盈率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 市盈率 为 9.65，处于较便宜四分位；NIKE（NKE）为 21.13，更接近行业常见盈利倍数——LULU 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.65
- 最大值
- 45.64
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.78
- LULU
- 9.65
- 最小值
- 6.80
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
21.13
- 最大值
- 45.64
- 上四分位数
- 30.38
- NKE
- 21.13
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.78
- 最小值
- 6.80
市销率（TTM）
在 市销率 上，lululemon athletica（LULU，1.21）和 NIKE（NKE，1.42）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.21
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- LULU
- 1.21
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.42
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- NKE
- 1.42
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
lululemon athletica（LULU，2.83）的 市净率 与行业大致持平，NIKE（NKE，4.43）则带有高于同业的溢价——NKE 按资产看更贵。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.83
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.16
- LULU
- 2.83
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.66
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.43
- 最大值
- 8.35
- NKE
- 4.43
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.66
估值指标
| 指标 | LULU | NKE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.65 | 21.13 |
| 市销率（TTM） | 1.21 | 1.42 |
| 市净率（MRQ） | 2.83 | 4.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.37% | -- |