DHI vs. LULU：D.R. Horton 与 lululemon athletica 股票对比

2026年7月16日

D.R. Horton（DHI）和lululemon athletica（LULU）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

D.R. Horton（DHI）和 lululemon athletica（LULU）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 DHI 归类于 Household Durables，而 LULU 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods。

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的公司资料对比表
资料项	DHI	LULU
名称	D.R. Horton, Inc.	lululemon athletica inc.
国家/地区	United States	Canada
GICS 板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS 行业组	Consumer Durables & Apparel	Consumer Durables & Apparel
GICS 行业	Household Durables	Textiles, Apparel & Luxury Goods
GICS 子行业	Homebuilding	Apparel, Accessories & Luxury Goods
市值	422.11 亿 USD	136.61 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纳斯达克
上市日期	1992年6月5日	2007年7月27日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

DHI

LULU

GSPC

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的价格表现指标对比
指标	DHI	LULU
总回报率（1 年）	10.06%	-49.14%
总回报率（3 年，年化）	6.66%	-31.82%
总回报率（5 年，年化）	12.61%	-20.16%

风险特征

回撤走势

DHI

LULU

GSPC

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的风险特征指标对比
指标	DHI	LULU
波动率（1 年，年化）	39.40%	45.25%
Beta（5 年）	1.37	0.86
最大回撤（5 年）	-44.45%	-79.38%
平均成交量（3 个月）	234.39 万	369.92 万

风险调整后表现

风险收益定位

DHI 和 LULU 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的风险调整指标对比
指标	DHI	LULU
夏普比率（1 年）	0.15	-1.18
索提诺比率（1 年）	0.26	-1.46

盈利能力

净资产收益率（TTM）

lululemon athletica（LULU）的净资产收益率为 32.03%，处于行业前四分位；D.R. Horton（DHI）为 13.08%，更接近同业常见水平——LULU 的资本效率更强。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

13.08%

最大值: 35.09%
上四分位数: 17.68%
DHI: 13.08%
中位数: 9.83%
下四分位数: 4.40%
最小值: -12.26%

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

32.03%

最大值: 35.09%
LULU: 32.03%
上四分位数: 17.68%
中位数: 9.83%
下四分位数: 4.40%
最小值: -12.26%

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：净资产收益率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，D.R. Horton（DHI，9.51%）和 lululemon athletica（LULU，13.03%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

9.51%

最大值: 18.71%
DHI: 9.51%
上四分位数: 8.42%
中位数: 4.94%
下四分位数: 1.49%
最小值: -6.30%

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

13.03%

最大值: 18.71%
LULU: 13.03%
上四分位数: 8.42%
中位数: 4.94%
下四分位数: 1.49%
最小值: -6.30%

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：净利润率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

D.R. Horton（DHI，11.26%）和 lululemon athletica（LULU，11.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

11.26%

最大值: 27.58%
上四分位数: 13.36%
DHI: 11.26%
中位数: 8.72%
下四分位数: 3.66%
最小值: -9.19%

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

11.21%

最大值: 27.58%
上四分位数: 13.36%
LULU: 11.21%
中位数: 8.72%
下四分位数: 3.66%
最小值: -9.19%

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：营业利润率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

盈利能力指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的盈利能力指标对比
指标	DHI	LULU
净资产收益率（TTM）	13.08%	32.03%
总资产收益率（TTM）	7.30%	16.05%
净利润率（TTM）	9.51%	13.03%
营业利润率（TTM）	11.26%	11.21%
毛利率（TTM）	21.60%	55.70%

成长性

营收增长

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的营收增长指标对比
指标	DHI	LULU
营收同比增长	-6.93%	4.86%
营收 3 年 CAGR	0.76%	11.03%

每股收益增长

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的每股收益增长指标对比
指标	DHI	LULU
每股收益同比增长	-19.32%	-9.43%
每股收益 3 年 CAGR	-11.18%	25.68%

财务实力

流动比率（MRQ）

lululemon athletica（LULU）的流动比率为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 D.R. Horton（DHI）的流动比率为 6.37，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

6.37

最大值: 8.27
DHI: 6.37
上四分位数: 4.35
中位数: 2.42
下四分位数: 1.66
最小值: 0.78

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

2.23

最大值: 8.27
上四分位数: 4.35
中位数: 2.42
LULU: 2.23
下四分位数: 1.66
最小值: 0.78

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：流动比率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

D.R. Horton（DHI）和 lululemon athletica（LULU）的债务权益比分别为 0.27 和 0.44，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

0.27

最大值: 2.92
上四分位数: 1.32
中位数: 0.53
DHI: 0.27
下四分位数: 0.24
最小值: 0.00

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

0.44

最大值: 2.92
上四分位数: 1.32
中位数: 0.53
LULU: 0.44
下四分位数: 0.24
最小值: 0.00

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：债务权益比指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

财务实力指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的财务稳健性指标对比
指标	DHI	LULU
流动比率（MRQ）	6.37	2.23
债务 / 权益（MRQ）	0.27	0.44
净债务/EBITDA	1.11	0.24

股息

股息率（TTM）

lululemon athletica（LULU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 D.R. Horton（DHI）的股息收益率为 1.12%，可正常与行业同业对标。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

1.12%

最大值: 5.42%
上四分位数: 2.29%
DHI: 1.12%
中位数: 0.72%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

0.00%

最大值: 5.42%
上四分位数: 2.29%
中位数: 0.72%
LULU: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：股息率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

lululemon athletica（LULU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 D.R. Horton（DHI）的派息率为 15.96%，可正常与行业同业对标。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

15.96%

最大值: 99.29%
上四分位数: 40.12%
DHI: 15.96%
中位数: 10.85%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

0.00%

最大值: 99.29%
上四分位数: 40.12%
中位数: 10.85%
LULU: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：股息支付率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

股息指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的股息指标对比
指标	DHI	LULU
股息率（TTM）	1.12%	0.00%
股息支付率（TTM）	15.96%	0.00%

估值

市盈率（TTM）

lululemon athletica（LULU）的市盈率为 9.73，处于较便宜四分位；D.R. Horton（DHI）为 14.23，更接近行业常见盈利倍数——LULU 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

14.23

最大值: 45.45
上四分位数: 29.84
中位数: 19.88
DHI: 14.23
下四分位数: 13.75
最小值: 6.65

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

9.73

最大值: 45.45
上四分位数: 29.84
中位数: 19.88
下四分位数: 13.75
LULU: 9.73
最小值: 6.65

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：市盈率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在市销率上，D.R. Horton（DHI，1.27）和 lululemon athletica（LULU，1.22）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

1.27

最大值: 3.76
上四分位数: 1.89
DHI: 1.27
中位数: 1.09
下四分位数: 0.58
最小值: 0.01

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

1.22

最大值: 3.76
上四分位数: 1.89
LULU: 1.22
中位数: 1.09
下四分位数: 0.58
最小值: 0.01

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：市销率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在市净率上，D.R. Horton（DHI，1.80）和 lululemon athletica（LULU，2.85）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

DHI

Consumer Durables & Apparel 行业组

1.80

最大值: 7.92
上四分位数: 4.10
中位数: 1.99
DHI: 1.80
下四分位数: 1.09
最小值: 0.64

LULU

Consumer Durables & Apparel 行业组

2.85

最大值: 7.92
上四分位数: 4.10
LULU: 2.85
中位数: 1.99
下四分位数: 1.09
最小值: 0.64

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）：市净率指标与 Consumer Durables & Apparel 行业组基准的对比。

估值指标

D.R. Horton（DHI）与 lululemon athletica（LULU）的估值指标对比
指标	DHI	LULU
市盈率（TTM）	14.23	9.73
市销率（TTM）	1.27	1.22
市净率（MRQ）	1.80	2.85
自由现金流收益率（TTM）	6.81%	8.30%