LULU vs. SONY：lululemon athletica 与 Sony 股票对比
lululemon athletica（LULU）和Sony（SONY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
lululemon athletica（LULU）和 Sony（SONY）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 LULU 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 SONY 归类于 Household Durables。
lululemon athletica（LULU）以普通本地股形式交易，而 Sony（SONY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 名称 | lululemon athletica inc. | Sony Group Corporation - Sponsored American Depositary Receipt |
| 国家/地区 | Canada | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods | Consumer Electronics |
| 市值 | 136.61 亿 USD | 1,214.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年7月27日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.14% | -15.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | -31.82% | 3.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | -20.16% | 0.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.25% | 30.22% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -79.38% | -50.56% |
| 平均成交量（3 个月） | 369.92 万 | 649.21 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.18 | -0.64 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.46 | -0.96 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 净资产收益率 为 32.03%，处于行业前四分位；Sony（SONY）为 12.34%，更接近同业常见水平——LULU 的资本效率更强。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
32.03%
- 最大值
- 35.09%
- LULU
- 32.03%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.34%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- SONY
- 12.34%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
Sony（SONY）的 净利润率 为负值 -2.62%，通常意味着该期间出现净亏损。而 lululemon athletica（LULU）的 净利润率 为 13.03%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.03%
- 最大值
- 18.71%
- LULU
- 13.03%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
-2.62%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- SONY
- -2.62%
- 最小值
- -6.30%
营业利润率（TTM）
lululemon athletica（LULU，11.21%）和 Sony（SONY，10.74%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.21%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- LULU
- 11.21%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
10.74%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- SONY
- 10.74%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.03% | 12.34% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.05% | 3.94% |
| 净利润率（TTM） | 13.03% | -2.62% |
| 营业利润率（TTM） | 11.21% | 10.74% |
| 毛利率（TTM） | 55.70% | 31.24% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.86% | 3.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.03% | 4.38% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -9.43% | -129.11% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 25.68% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
lululemon athletica（LULU）的 流动比率 为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Sony（SONY）的 流动比率 为 1.18，处于行业流动性较紧的四分位——SONY 应对流动负债的缓冲较薄。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.23
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- LULU
- 2.23
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.18
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.66
- SONY
- 1.18
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Sony（SONY）的 债务权益比 为 0.20，处于行业低杠杆四分位；lululemon athletica（LULU）为 0.44，债务与权益组合接近行业中位区间。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.44
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.53
- LULU
- 0.44
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.20
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.24
- SONY
- 0.20
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.23 | 1.18 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.44 | 0.20 |
| 净债务/EBITDA | 0.24 | -0.27 |
股息
股息率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Sony（SONY）的股息收益率为 119.90%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.42%
- 上四分位数
- 2.29%
- 中位数
- 0.72%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
119.90%
- SONY
- 119.90%
- 最大值
- 5.42%
- 上四分位数
- 2.29%
- 中位数
- 0.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Sony（SONY）的派息率为 14.25%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.25%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- SONY
- 14.25%
- 中位数
- 10.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 119.90% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 14.25% |
估值
市盈率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 市盈率 为 9.73，处于较便宜四分位；Sony（SONY）为 19.70，更接近行业常见盈利倍数——LULU 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.73
- 最大值
- 45.45
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.75
- LULU
- 9.73
- 最小值
- 6.65
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.70
- 最大值
- 45.45
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 19.88
- SONY
- 19.70
- 下四分位数
- 13.75
- 最小值
- 6.65
市销率（TTM）
Sony（SONY，0.01）落在较便宜的 市销率 四分位，lululemon athletica（LULU，1.22）则大致处于行业中位——SONY 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.22
- 最大值
- 3.76
- 上四分位数
- 1.89
- LULU
- 1.22
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.01
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.01
- 最大值
- 3.76
- 上四分位数
- 1.89
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.58
- SONY
- 0.01
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
在 市净率 上，lululemon athletica（LULU，2.85）和 Sony（SONY，2.44）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.85
- 最大值
- 7.92
- 上四分位数
- 4.10
- LULU
- 2.85
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.64
SONY
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.44
- 最大值
- 7.92
- 上四分位数
- 4.10
- SONY
- 2.44
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.64
估值指标
| 指标 | LULU | SONY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.73 | 19.70 |
| 市销率（TTM） | 1.22 | 0.01 |
| 市净率（MRQ） | 2.85 | 2.44 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.30% | -1,118.30% |