LULU vs. NVR：lululemon athletica 与 NVR 股票对比
lululemon athletica（LULU）和NVR（NVR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 LULU 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 NVR 归类于 Household Durables。
| 资料项 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 名称 | lululemon athletica inc. | NVR Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods | Homebuilding |
| 市值 | 128.32 亿 USD | 166.64 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年7月27日 | 1985年7月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -32.13% | -12.87% |
| 总回报率（3 年，年化） | -34.79% | 2.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | -24.85% | 3.97% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
lululemon athletica（LULU）日均成交量约 500.00 万股，而 NVR（NVR）仅约 4.09 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.85% | 29.52% |
| Beta（5 年） | 0.81 | 0.91 |
| 最大回撤（5 年） | -82.03% | -43.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 500.00 万 | 4.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.79 | -0.58 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.02 | -0.84 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）的 净资产收益率 分别为 30.90% 和 28.30%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
30.90%
- 最大值
- 44.27%
- LULU
- 30.90%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
28.30%
- 最大值
- 44.27%
- NVR
- 28.30%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，lululemon athletica（LULU，12.78%）和 NVR（NVR，11.12%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.78%
- 最大值
- 19.00%
- LULU
- 12.78%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.12%
- 最大值
- 19.00%
- NVR
- 11.12%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
营业利润率（TTM）
lululemon athletica（LULU，13.21%）和 NVR（NVR，14.11%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.21%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- LULU
- 13.21%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
14.11%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- NVR
- 14.11%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
盈利能力指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.90% | 28.30% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.40% | 15.09% |
| 净利润率（TTM） | 12.78% | 11.12% |
| 营业利润率（TTM） | 13.21% | 14.11% |
| 毛利率（TTM） | 54.90% | 21.10% |
成长性
营收增长
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）的 营收同比增长 分别为 4.86% 和 -1.91%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）的 每股收益同比增长 分别为 -9.43% 和 -13.84%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.86% | -1.91% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.03% | -0.63% |
| 每股收益同比增长 | -9.43% | -13.84% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 25.68% | -3.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
lululemon athletica（LULU）的 流动比率 为 2.19，处于所在行业的典型中段区间；而 NVR（NVR）的 流动比率 为 5.39，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.19
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- LULU
- 2.19
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
5.39
- 最大值
- 5.48
- NVR
- 5.39
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
债务 / 权益（MRQ）
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）的 债务权益比 分别为 0.45 和 0.32，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.45
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- LULU
- 0.45
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.32
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.45
- NVR
- 0.32
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.19 | 5.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.45 | 0.32 |
| 净债务/EBITDA | 0.32 | 0.01 |
股息
股息率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- NVR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 NVR（NVR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- NVR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 市盈率 为 9.12，处于较便宜四分位；NVR（NVR）为 17.41，更接近行业常见盈利倍数——LULU 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.12
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- LULU
- 9.12
- 最小值
- 5.29
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
17.41
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- NVR
- 17.41
- 下四分位数
- 14.50
- 最小值
- 5.29
市销率（TTM）
lululemon athletica（LULU，1.16）的 市销率 与行业大致持平，NVR（NVR，1.77）则落在较贵的四分位——NVR 为每一元营收付出的价格更高。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.16
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- LULU
- 1.16
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.77
- 最大值
- 3.32
- NVR
- 1.77
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
lululemon athletica（LULU，2.58）的 市净率 与行业大致持平，NVR（NVR，4.85）则带有高于同业的溢价——NVR 按资产看更贵。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.58
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- LULU
- 2.58
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
NVR
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.85
- 最大值
- 8.35
- NVR
- 4.85
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
估值指标
| 指标 | LULU | NVR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.12 | 17.41 |
| 市销率（TTM） | 1.16 | 1.77 |
| 市净率（MRQ） | 2.58 | 4.85 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.95% | 4.24% |