LNG vs. SHEL：Cheniere Energy 与 Shell 股票对比

公司概况

Cheniere Energy（LNG）和 Shell（SHEL）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 SHEL 归类于 Integrated Oil & Gas。

Cheniere Energy（LNG）以普通本地股形式交易，而 Shell（SHEL）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 为 39.68%，处于行业前四分位；Shell（SHEL）为 17.43%，更接近同业常见水平——LNG 的资本效率更强。

Cheniere Energy（LNG，13.40%）和 Shell（SHEL，10.18%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cheniere Energy（LNG，30.82%）和 Shell（SHEL，18.76%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Cheniere Energy（LNG）的 营收同比增长 为 27.21%，处于行业前四分位；Shell（SHEL）为 -6.13%，更接近同业常见水平——LNG 的营收扩张更快。

Cheniere Energy（LNG）的 每股收益同比增长 为 69.93%，处于行业前四分位；Shell（SHEL）为 18.58%，更接近同业常见水平——LNG 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Cheniere Energy（LNG）和 Shell（SHEL）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.38，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Shell（SHEL）的 债务权益比 为 0.38，接近行业中位区间；而 Cheniere Energy（LNG）为 2.31，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Cheniere Energy（LNG）和 Shell（SHEL）的 股息率 分别为 0.82% 和 1.54%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cheniere Energy（LNG）和 Shell（SHEL）的 股息支付率 分别为 15.80% 和 26.24%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Cheniere Energy（LNG）和 Shell（SHEL）的 市盈率 分别为 19.78 和 8.60，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Shell（SHEL，0.87）落在较便宜的 市销率 四分位，Cheniere Energy（LNG，2.50）则大致处于行业中位——SHEL 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Shell（SHEL，1.43）的 市净率 接近行业典型水平，而 Cheniere Energy（LNG，8.70）高于其基准区间——LNG 相对账面明显偏贵。

估值指标