Cheniere Energy（LNG）股票分析
这是对 Cheniere Energy（LNG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | LNG |
|---|---|
| 名称 | Cheniere Energy Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Storage & Transportation |
| 市值 | 515.69 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年4月4日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.71% | 34.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.97% | 15.45% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.03% | 17.94% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.11% | 40.96% |
| Beta（5 年） | -0.00 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -24.87% | -52.57% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.01 | 0.77 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.01 | 1.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 为 28.92%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
LNG
Energy 行业组
28.92%
同业组分布
- 最大值
- 37.23%
- LNG
- 28.92%
- 上四分位数
- 16.01%
- 中位数
- 9.18%
- 下四分位数
- -0.83%
- 最小值
- -20.70%
最大同业
- LNG
- 28.92%
- TTE
- 12.51%
- COP
- 11.28%
- SHEL
- 10.70%
- ENB
- 10.13%
- XOM
- 9.87%
- CVX
- 6.64%
净利润率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 净利润率 为 7.10%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
LNG
Energy 行业组
7.10%
同业组分布
- 最大值
- 46.37%
- 上四分位数
- 18.86%
- LNG
- 7.10%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
最大同业
- COP
- 12.33%
- ENB
- 10.00%
- TTE
- 8.20%
- XOM
- 7.77%
- LNG
- 7.10%
- SHEL
- 7.01%
- CVX
- 5.93%
营业利润率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 营业利润率 为负值 -53.75%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
LNG
Energy 行业组
-53.75%
同业组分布
- 最大值
- 68.02%
- 上四分位数
- 29.13%
- 中位数
- 12.01%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -41.46%
- LNG
- -53.75%
最大同业
- COP
- 22.05%
- TTE
- 20.35%
- SHEL
- 14.87%
- ENB
- 14.73%
- CVX
- 7.31%
- XOM
- 6.36%
- LNG
- -53.75%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.92% | 9.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.43% | 4.25% |
| 净利润率（TTM） | 7.10% | 6.13% |
| 营业利润率（TTM） | -53.75% | 12.01% |
| 毛利率（TTM） | 33.00% | 40.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 为 0.57，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
LNG
Energy 行业组
0.57
同业组分布
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 2.13
- 中位数
- 1.31
- 下四分位数
- 0.83
- LNG
- 0.57
- 最小值
- 0.08
最大同业
- COP
- 1.29
- SHEL
- 1.28
- CVX
- 1.09
- TTE
- 1.08
- XOM
- 1.04
- ENB
- 0.81
- LNG
- 0.57
债务 / 权益（MRQ）
Cheniere Energy（LNG）的 债务权益比 为 3.21，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
LNG
Energy 行业组
3.21
同业组分布
- LNG
- 3.21
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
最大同业
- LNG
- 3.21
- ENB
- 1.60
- TTE
- 0.51
- SHEL
- 0.43
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.24
- XOM
- 0.18
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.57 | 1.31 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.21 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | 4.39 | 1.40 |
股息
股息率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 股息率 为 0.88%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
LNG
Energy 行业组
0.88%
同业组分布
- 最大值
- 8.56%
- 上四分位数
- 3.47%
- 中位数
- 1.60%
- LNG
- 0.88%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ENB
- 7.03%
- TTE
- 5.36%
- CVX
- 4.08%
- COP
- 3.09%
- XOM
- 2.95%
- SHEL
- 1.90%
- LNG
- 0.88%
股息支付率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 股息支付率 为 35.70%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
LNG
Energy 行业组
35.70%
同业组分布
- 最大值
- 139.86%
- 上四分位数
- 63.37%
- LNG
- 35.70%
- 中位数
- 31.85%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ENB
- 128.73%
- CVX
- 120.38%
- XOM
- 68.01%
- TTE
- 58.84%
- COP
- 54.92%
- SHEL
- 45.05%
- LNG
- 35.70%
股息指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.88% | 1.60% |
| 股息支付率（TTM） | 35.70% | 31.85% |
估值
市盈率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 市盈率 为 41.71，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
LNG
Energy 行业组
41.71
同业组分布
- 最大值
- 55.25
- LNG
- 41.71
- 上四分位数
- 30.38
- 中位数
- 17.01
- 下四分位数
- 10.34
- 最小值
- 1.69
最大同业
- LNG
- 41.71
- CVX
- 29.29
- ENB
- 25.71
- XOM
- 22.97
- COP
- 17.56
- SHEL
- 12.17
- TTE
- 11.32
市销率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 市销率 为 2.48，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
LNG
Energy 行业组
2.48
同业组分布
- 最大值
- 5.83
- 上四分位数
- 2.94
- LNG
- 2.48
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 0.93
- 最小值
- 0.00
最大同业
- LNG
- 2.48
- COP
- 2.13
- CVX
- 1.80
- XOM
- 1.73
- ENB
- 1.69
- TTE
- 0.92
- SHEL
- 0.81
市净率（MRQ）
Cheniere Energy（LNG）的 市净率 为 13.77，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
LNG
Energy 行业组
13.77
同业组分布
- LNG
- 13.77
- 最大值
- 4.70
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.01
最大同业
- LNG
- 13.77
- ENB
- 2.85
- XOM
- 2.20
- COP
- 1.96
- CVX
- 1.81
- TTE
- 1.33
- SHEL
- 1.27
估值指标
| 指标 | 当前股票: LNG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.71 | 17.01 |
| 市销率（TTM） | 2.48 | 1.73 |
| 市净率（MRQ） | 13.77 | 1.61 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.34% | 3.59% |