COP vs. LNG：ConocoPhillips 与 Cheniere Energy 股票对比

公司概况

ConocoPhillips（COP）和 Cheniere Energy（LNG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 COP 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Cheniere Energy（LNG）的 beta 为负值 -0.00，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。ConocoPhillips（COP）的 beta 为非负值 0.13。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 为 28.92%，处于行业前四分位；ConocoPhillips（COP）为 11.28%，更接近同业常见水平——LNG 的资本效率更强。

ConocoPhillips（COP，12.33%）和 Cheniere Energy（LNG，7.10%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cheniere Energy（LNG）的 营业利润率 为负值 -53.75%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 ConocoPhillips（COP）的 营业利润率 为 22.05%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

营收增长

营收增长指标

每股收益增长

每股收益增长指标

财务实力

ConocoPhillips（COP）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 为 0.57，处于行业流动性较紧的四分位——LNG 应对流动负债的缓冲较薄。

ConocoPhillips（COP）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；而 Cheniere Energy（LNG）为 3.21，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

ConocoPhillips（COP）和 Cheniere Energy（LNG）的 股息率 分别为 3.09% 和 0.88%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

ConocoPhillips（COP）和 Cheniere Energy（LNG）的 股息支付率 分别为 54.92% 和 35.70%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

ConocoPhillips（COP）的 市盈率 为 17.56，接近行业常见水平；Cheniere Energy（LNG）为 41.71，处于较贵四分位——LNG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，ConocoPhillips（COP，2.13）和 Cheniere Energy（LNG，2.48）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

ConocoPhillips（COP，1.96）的 市净率 接近行业典型水平，而 Cheniere Energy（LNG，13.77）高于其基准区间——LNG 相对账面明显偏贵。

估值指标