LLY vs. TSM：Eli Lilly 与 TSMC 股票对比

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

TSMC（TSM）的 beta 为 1.38，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Eli Lilly（LLY）的 beta 为 0.51，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险概览

公司概况

Eli Lilly（LLY）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 TSMC（TSM）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Eli Lilly（LLY）以普通本地股形式交易，而 TSMC（TSM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

估值

TSMC（TSM）的 市盈率 为 36.48，处于较便宜四分位；Eli Lilly（LLY）为 40.32，更接近行业常见盈利倍数——TSM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

TSMC（TSM，0.54）落在较便宜的 市销率 四分位，Eli Lilly（LLY，13.98）则大致处于行业中位——TSM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

相对账面价值看，Eli Lilly（LLY，32.45）和 TSMC（TSM，64.85）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值概览

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Eli Lilly（LLY）更突出：其 净资产收益率 为 107.46%，高于行业区间；TSMC（TSM）为 36.21%，也处于前四分位。

Eli Lilly（LLY，34.99%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；TSMC（TSM，46.51%）的留存比例也在前四分位。

Eli Lilly（LLY，49.39%）和 TSMC（TSM，58.11%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

TSMC（TSM）的 流动比率 为 2.49，处于所在行业的典型中段区间；而 Eli Lilly（LLY）的 流动比率 为 1.50，处于行业流动性较紧的四分位——LLY 应对流动负债的缓冲较薄。

TSMC（TSM）的 债务权益比 为 0.18，接近行业中位区间；Eli Lilly（LLY）为 1.39，处于行业高杠杆四分位。

财务实力概览

股息

TSMC（TSM）的 股息率 为 0.90%，稳居行业前四分位；Eli Lilly（LLY）为 0.61%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，LLY 更甚：TSMC（TSM）为 27.93%，高于派息带；Eli Lilly（LLY）为 22.13%，超过了组内所有同业。

股息概览