KO vs. ORCL：Coca-Cola 与 Oracle 股票对比
Coca-Cola（KO）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Coca-Cola（KO）归类于 Consumer Staples 板块（Food, Beverage & Tobacco），而 Oracle（ORCL）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | The Coca-Cola Company | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Information Technology |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Software & Services |
| GICS 行业 | Beverages | Software |
| GICS 子行业 | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages | Systems Software |
| 市值 | 4,115.63 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 39.33% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 22.59% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.43% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Oracle（ORCL）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Coca-Cola（KO）的 beta 为 0.27，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 18.90% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 0.27 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -17.27% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,604.65 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.85 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.17 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Coca-Cola（KO）更突出：其 净资产收益率 为 40.59%，高于行业区间；Oracle（ORCL）为 41.19%，也处于前四分位。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
40.59%
- KO
- 40.59%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Coca-Cola（KO，28.65%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Oracle（ORCL，26.36%）的留存比例也在前四分位。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
28.65%
- KO
- 28.65%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Coca-Cola（KO，33.36%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
33.36%
- 最大值
- 34.91%
- KO
- 33.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.59% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.59% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 28.65% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 33.36% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 62.32% | 63.96% |
成长性
营收增长
Coca-Cola（KO）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 1.87% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Coca-Cola（KO）的 每股收益同比增长 为 23.58%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——KO 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.87% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.69% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 23.58% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.55% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Coca-Cola（KO）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.38 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.38
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- KO
- 1.38
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Coca-Cola（KO）的 债务权益比 为 1.07，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.07
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- KO
- 1.07
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.38 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.07 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 1.48 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Coca-Cola（KO）的 股息率 为 2.19%，处于行业常见水平；Oracle（ORCL）为 1.74%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.19%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- KO
- 2.19%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Coca-Cola（KO）的 股息支付率 为 61.95%，处于行业典型派息带；Oracle（ORCL）为 31.35%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
61.95%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- KO
- 61.95%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.19% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 61.95% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；Coca-Cola（KO）为 28.22，更接近行业常见盈利倍数——ORCL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
28.22
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- KO
- 28.22
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 接近行业典型水平，而 Coca-Cola（KO，8.06）高于其基准区间——KO 按销售看明显偏贵。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.06
- KO
- 8.06
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 Coca-Cola（KO，11.01）高于其基准区间——KO 相对账面明显偏贵。
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
11.01
- KO
- 11.01
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | KO | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.22 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 8.06 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 11.01 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.06% | -12.67% |