JNJ vs. WMT：Johnson & Johnson 与 Walmart 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 为 20.02%，处于行业前四分位；Walmart（WMT）为 22.31%，更接近同业常见水平——JNJ 的资本效率更强。

Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.00%），后者大致是行业典型比例。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.45%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 Walmart（WMT）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 4.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Walmart（WMT）为 13.28%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Johnson & Johnson（JNJ）和 Walmart（WMT）的 流动比率 分别为 1.02 和 0.77，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Walmart（WMT）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.72，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Walmart（WMT）的 股息率 为 0.76%，处于行业常见水平；Johnson & Johnson（JNJ）为 1.94%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，JNJ 更甚：Walmart（WMT）为 34.96%，高于派息带；Johnson & Johnson（JNJ）为 80.12%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 41.92，接近行业常见水平；Walmart（WMT）为 45.48，处于较贵四分位——WMT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 与行业大致持平，Walmart（WMT，1.36）则落在较贵的四分位——WMT 为每一元营收付出的价格更高。

Johnson & Johnson（JNJ，8.16）和 Walmart（WMT，10.15）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标