JNJ vs. MA：Johnson & Johnson 与 Mastercard 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 Mastercard（MA）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Mastercard（MA）更突出：其 净资产收益率 为 231.37%，高于行业区间；Johnson & Johnson（JNJ）为 20.02%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）和 Mastercard（MA，46.73%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）和 Mastercard（MA，60.53%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Mastercard（MA）为 18.93%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.02；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.55；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Mastercard（MA）的 股息率 为 0.53%，处于行业常见水平；Johnson & Johnson（JNJ）为 1.94%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Mastercard（MA）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；Johnson & Johnson（JNJ）为 80.12%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 41.92，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，15.67）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，8.16）落在较高的 市净率 四分位，Mastercard（MA，84.30）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标