Seek Returns

JD vs. ULTA：JD.com 与 Ulta Beauty 股票对比

JD.com（JD）和Ulta Beauty（ULTA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

JD.com（JD）和 Ulta Beauty（ULTA）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 JD 归类于 Broadline Retail，而 ULTA 归类于 Specialty Retail。

Ulta Beauty（ULTA）以普通本地股形式交易，而 JD.com（JD）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的公司资料对比表
资料项JDULTA
名称JD.com, Inc. Sponsored ADRUlta Beauty, Inc.
国家/地区ChinaUnited States
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailSpecialty Retail
GICS 子行业Broadline RetailOther Specialty Retail
市值393.13 亿 USD275.68 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期2014年5月22日2007年10月25日
证券类型ADR（美国存托凭证）普通股

价格表现

累计增长

JD
ULTA
GSPC
正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的价格表现指标对比
指标JDULTA
总回报率（1 年）-7.92%29.08%
总回报率（3 年，年化）6.38%19.79%
总回报率（5 年，年化）-16.01%11.09%

风险特征

回撤走势

JD
ULTA
GSPC
正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的风险特征指标对比
指标JDULTA
波动率（1 年，年化）30.03%36.05%
Beta（5 年）0.270.82
最大回撤（5 年）-75.63%-44.56%
平均成交量（3 个月）788.02 万54.89 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
JD 和 ULTA 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的风险调整指标对比
指标JDULTA
夏普比率（1 年）-0.410.69
索提诺比率（1 年）-0.631.01

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA）的 净资产收益率 为 46.12%，处于行业前四分位；JD.com（JD）为 6.79%，更接近同业常见水平——ULTA 的资本效率更强。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.79%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
JD
6.79%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

46.12%

最大值
62.17%
ULTA
46.12%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA，9.34%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 JD.com（JD，1.13%）的留存比例落在后四分位。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.13%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
JD
1.13%
最小值
-9.41%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

9.34%

最大值
16.94%
ULTA
9.34%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA，12.51%）的营业利润率处在前四分位，而 JD.com（JD，1.20%）的经营落在后四分位。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.20%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
JD
1.20%
最小值
-7.12%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

12.51%

最大值
21.45%
ULTA
12.51%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的盈利能力指标对比
指标JDULTA
净资产收益率（TTM）6.79%46.12%
总资产收益率（TTM）0.19%14.84%
净利润率（TTM）1.13%9.34%
营业利润率（TTM）1.20%12.51%
毛利率（TTM）9.42%43.10%

成长性

营收增长

JD.com（JD）的 营收同比增长 为 12.97%，处于行业前四分位；Ulta Beauty（ULTA）为 9.71%，更接近同业常见水平——JD 的营收扩张更快。

正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Ulta Beauty（ULTA）的 每股收益同比增长 为 1.18%，接近同业常见水平；JD.com（JD）为 -51.97%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的成长性指标对比
指标JDULTA
营收同比增长12.97%9.71%
营收 3 年 CAGR7.76%6.68%
每股收益同比增长-51.97%1.18%
每股收益 3 年 CAGR26.19%2.21%

财务实力

流动比率（MRQ）

JD.com（JD）和 Ulta Beauty（ULTA）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.35，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.14

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
JD
1.14
下四分位数
1.00
最小值
0.48

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.35

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
ULTA
1.35
下四分位数
1.00
最小值
0.48
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

JD.com（JD）的 债务权益比 为 0.37，处于行业低杠杆四分位；Ulta Beauty（ULTA）为 0.95，债务与权益组合接近行业中位区间。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.37

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
JD
0.37
最小值
0.01

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.95

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
ULTA
0.95
下四分位数
0.73
最小值
0.01
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的财务稳健性指标对比
指标JDULTA
流动比率（MRQ）1.141.35
债务 / 权益（MRQ）0.370.95
净债务/EBITDA-9.861.19

股息

股息率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JD.com（JD）的股息收益率为 24.42%，可正常与行业同业对标。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.42%

JD
24.42%
最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
ULTA
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 JD.com（JD）的派息率为 70.39%，可正常与行业同业对标。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

70.39%

最大值
72.73%
JD
70.39%
上四分位数
32.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
ULTA
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的股息指标对比
指标JDULTA
股息率（TTM）24.42%0.00%
股息支付率（TTM）70.39%0.00%

估值

市盈率（TTM）

JD.com（JD）和 Ulta Beauty（ULTA）的 市盈率 分别为 20.36 和 23.50，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.36

最大值
40.50
上四分位数
24.26
JD
20.36
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

23.50

最大值
40.50
上四分位数
24.26
ULTA
23.50
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

JD.com（JD，0.03）的 市销率 处于较便宜四分位，Ulta Beauty（ULTA，2.13）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.03

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
JD
0.03
最小值
0.03

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.13

最大值
4.32
ULTA
2.13
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
最小值
0.03
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

JD.com（JD，1.19）的 市净率 与行业大致持平，Ulta Beauty（ULTA，10.44）则带有高于同业的溢价——ULTA 按资产看更贵。

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.19

最大值
10.96
上四分位数
5.26
中位数
2.16
JD
1.19
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

10.44

最大值
10.96
ULTA
10.44
上四分位数
5.26
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45
正在加载图表…
JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

JD.com（JD）与 Ulta Beauty（ULTA）的估值指标对比
指标JDULTA
市盈率（TTM）20.3623.50
市销率（TTM）0.032.13
市净率（MRQ）1.1910.44
自由现金流收益率（TTM）41.03%3.32%