Ulta Beauty（ULTA）股票分析
这是对 Ulta Beauty（ULTA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | ULTA |
|---|---|
| 名称 | Ulta Beauty, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Other Specialty Retail |
| 市值 | 275.68 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2007年10月25日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.08% | 9.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.79% | 9.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.09% | -0.72% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.05% | 48.29% |
| Beta（5 年） | 0.82 | 1.08 |
| 最大回撤（5 年） | -44.56% | -68.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.69 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.01 | 0.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）的 净资产收益率 为 46.12%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
46.12%
同业组分布
- 最大值
- 62.17%
- ULTA
- 46.12%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
最大同业
- HD
- 104.30%
- TJX
- 62.17%
- ULTA
- 46.12%
- AMZN
- 27.42%
- PDD
- 22.75%
- BABA
- 6.36%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）的 净利润率 为 9.34%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.34%
同业组分布
- 最大值
- 16.94%
- ULTA
- 9.34%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
最大同业
- PDD
- 20.43%
- AMZN
- 16.90%
- TJX
- 9.73%
- ULTA
- 9.34%
- HD
- 8.41%
- LOW
- 7.35%
- BABA
- 7.04%
营业利润率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）的 营业利润率 为 12.51%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.51%
同业组分布
- 最大值
- 21.45%
- ULTA
- 12.51%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
最大同业
- PDD
- 24.71%
- AMZN
- 13.90%
- LOW
- 13.37%
- HD
- 12.86%
- ULTA
- 12.51%
- TJX
- 10.91%
- BABA
- 7.30%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 46.12% | 15.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.84% | 5.18% |
| 净利润率（TTM） | 9.34% | 3.55% |
| 营业利润率（TTM） | 12.51% | 5.57% |
| 毛利率（TTM） | 43.10% | 38.87% |
成长性
营收增长
Ulta Beauty（ULTA）的营收同比增长为 9.71%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Ulta Beauty（ULTA）的每股收益同比增长为 1.18%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.71% | 5.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.68% | 3.32% |
| 每股收益同比增长 | 1.18% | 0.28% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.21% | -5.08% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ulta Beauty（ULTA）的 流动比率 为 1.35，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.35
同业组分布
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- ULTA
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
最大同业
- PDD
- 2.62
- BABA
- 1.36
- ULTA
- 1.35
- TJX
- 1.15
- LOW
- 1.11
- HD
- 1.08
- AMZN
- 0.99
债务 / 权益（MRQ）
Ulta Beauty（ULTA）的 债务权益比 为 0.95，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.95
同业组分布
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- ULTA
- 0.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
最大同业
- HD
- 3.80
- TJX
- 1.34
- ULTA
- 0.95
- AMZN
- 0.50
- BABA
- 0.24
- PDD
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.35 | 1.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 1.25 |
| 净债务/EBITDA | 1.19 | 2.50 |
股息
股息率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- ULTA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BABA
- 6.70%
- LOW
- 2.13%
- HD
- 1.32%
- TJX
- 1.31%
- ULTA
- 0.00%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- ULTA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 64.80%
- LOW
- 41.00%
- TJX
- 32.50%
- BABA
- 25.44%
- ULTA
- 0.00%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）的 市盈率 为 23.50，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
23.50
同业组分布
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- ULTA
- 23.50
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
最大同业
- BABA
- 26.50
- TJX
- 25.06
- HD
- 24.04
- ULTA
- 23.50
- AMZN
- 20.96
- LOW
- 18.98
- PDD
- 9.34
市销率（TTM）
Ulta Beauty（ULTA）的 市销率 为 2.13，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.13
同业组分布
- 最大值
- 4.32
- ULTA
- 2.13
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
最大同业
- AMZN
- 3.52
- TJX
- 2.39
- ULTA
- 2.13
- HD
- 2.03
- LOW
- 1.39
- PDD
- 0.26
- BABA
- 0.26
市净率（MRQ）
Ulta Beauty（ULTA）的 市净率 为 10.44，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
ULTA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.44
同业组分布
- 最大值
- 10.96
- ULTA
- 10.44
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
最大同业
- HD
- 20.63
- TJX
- 13.99
- ULTA
- 10.44
- AMZN
- 4.57
- PDD
- 1.74
- BABA
- 1.63
- LOW
- -16.94
估值指标
| 指标 | 当前股票: ULTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.50 | 19.23 |
| 市销率（TTM） | 2.13 | 0.70 |
| 市净率（MRQ） | 10.44 | 2.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.32% | 3.57% |