HD vs. ULTA：Home Depot 与 Ulta Beauty 股票对比

2026年11月11日

Home Depot（HD）和Ulta Beauty（ULTA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Home Depot（HD）和 Ulta Beauty（ULTA）都属于 Specialty Retail 行业，但 HD 归类于 Home Improvement Retail，而 ULTA 归类于 Other Specialty Retail。

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的公司资料对比表
资料项	HD	ULTA
名称	The Home Depot, Inc.	Ulta Beauty, Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS 行业组	Consumer Discretionary Distribution & Retail	Consumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业	Specialty Retail	Specialty Retail
GICS 子行业	Home Improvement Retail	Other Specialty Retail
市值	3,426.76 亿 USD	275.68 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纳斯达克
上市日期	1981年9月22日	2007年10月25日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

ULTA

GSPC

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的价格表现指标对比
指标	HD	ULTA
总回报率（1 年）	-2.13%	29.08%
总回报率（3 年，年化）	9.84%	19.79%
总回报率（5 年，年化）	1.58%	11.09%

风险特征

回撤走势

ULTA

GSPC

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的风险特征指标对比
指标	HD	ULTA
波动率（1 年，年化）	28.07%	36.05%
Beta（5 年）	0.92	0.82
最大回撤（5 年）	-34.73%	-44.56%
平均成交量（3 个月）	459.29 万	54.89 万

风险调整后表现

风险收益定位

HD 和 ULTA 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的风险调整指标对比
指标	HD	ULTA
夏普比率（1 年）	-0.23	0.69
索提诺比率（1 年）	-0.35	1.01

盈利能力

净资产收益率（TTM）

两家公司权益回报都强，但 Home Depot（HD）更突出：其净资产收益率为 104.30%，高于行业区间；Ulta Beauty（ULTA）为 46.12%，也处于前四分位。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

104.30%

HD: 104.30%
最大值: 62.17%
上四分位数: 29.44%
中位数: 15.69%
下四分位数: 6.73%
最小值: -12.16%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

46.12%

最大值: 62.17%
ULTA: 46.12%
上四分位数: 29.44%
中位数: 15.69%
下四分位数: 6.73%
最小值: -12.16%

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：净资产收益率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA，9.34%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Home Depot（HD，8.41%），后者大致是行业典型比例。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

8.41%

最大值: 16.94%
上四分位数: 8.69%
HD: 8.41%
中位数: 3.55%
下四分位数: 1.14%
最小值: -9.41%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

9.34%

最大值: 16.94%
ULTA: 9.34%
上四分位数: 8.69%
中位数: 3.55%
下四分位数: 1.14%
最小值: -9.41%

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：净利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Home Depot（HD，12.86%）和 Ulta Beauty（ULTA，12.51%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

12.86%

最大值: 21.45%
HD: 12.86%
上四分位数: 10.89%
中位数: 5.57%
下四分位数: 2.28%
最小值: -7.12%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

12.51%

最大值: 21.45%
ULTA: 12.51%
上四分位数: 10.89%
中位数: 5.57%
下四分位数: 2.28%
最小值: -7.12%

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：营业利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的盈利能力指标对比
指标	HD	ULTA
净资产收益率（TTM）	104.30%	46.12%
总资产收益率（TTM）	12.14%	14.84%
净利润率（TTM）	8.41%	9.34%
营业利润率（TTM）	12.86%	12.51%
毛利率（TTM）	32.80%	43.10%

成长性

营收增长

Home Depot（HD）和 Ulta Beauty（ULTA）的营收同比增长分别为 3.24% 和 9.71%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Home Depot（HD）和 Ulta Beauty（ULTA）的每股收益同比增长分别为 -4.56% 和 1.18%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的成长性指标对比
指标	HD	ULTA
营收同比增长	3.24%	9.71%
营收 3 年 CAGR	1.52%	6.68%
每股收益同比增长	-4.56%	1.18%
每股收益 3 年 CAGR	-5.18%	2.21%

财务实力

流动比率（MRQ）

Home Depot（HD）和 Ulta Beauty（ULTA）的流动比率分别为 1.08 和 1.35，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.08

最大值: 2.62
上四分位数: 1.75
中位数: 1.35
HD: 1.08
下四分位数: 1.00
最小值: 0.48

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.35

最大值: 2.62
上四分位数: 1.75
中位数: 1.35
ULTA: 1.35
下四分位数: 1.00
最小值: 0.48

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：流动比率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Ulta Beauty（ULTA）的债务权益比为 0.95，接近行业中位区间；Home Depot（HD）为 3.80，处于行业高杠杆四分位。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.80

最大值: 3.93
HD: 3.80
上四分位数: 2.14
中位数: 1.25
下四分位数: 0.73
最小值: 0.01

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.95

最大值: 3.93
上四分位数: 2.14
中位数: 1.25
ULTA: 0.95
下四分位数: 0.73
最小值: 0.01

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：债务权益比指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的财务稳健性指标对比
指标	HD	ULTA
流动比率（MRQ）	1.08	1.35
债务 / 权益（MRQ）	3.80	0.95
净债务/EBITDA	2.48	1.19

股息

股息率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.32%，可正常与行业同业对标。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.32%

最大值: 5.84%
上四分位数: 2.50%
HD: 1.32%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值: 5.84%
上四分位数: 2.50%
ULTA: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：股息率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Ulta Beauty（ULTA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 64.80%，可正常与行业同业对标。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

64.80%

最大值: 72.73%
HD: 64.80%
上四分位数: 32.44%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值: 72.73%
上四分位数: 32.44%
ULTA: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：股息支付率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的股息指标对比
指标	HD	ULTA
股息率（TTM）	1.32%	0.00%
股息支付率（TTM）	64.80%	0.00%

估值

市盈率（TTM）

Home Depot（HD）和 Ulta Beauty（ULTA）的市盈率分别为 24.04 和 23.50，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.04

最大值: 40.50
上四分位数: 24.26
HD: 24.04
中位数: 19.23
下四分位数: 12.64
最小值: 4.67

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

23.50

最大值: 40.50
上四分位数: 24.26
ULTA: 23.50
中位数: 19.23
下四分位数: 12.64
最小值: 4.67

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市盈率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Home Depot（HD，2.03）和 Ulta Beauty（ULTA，2.13）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.03

最大值: 4.32
HD: 2.03
上四分位数: 1.99
中位数: 0.70
下四分位数: 0.26
最小值: 0.03

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.13

最大值: 4.32
ULTA: 2.13
上四分位数: 1.99
中位数: 0.70
下四分位数: 0.26
最小值: 0.03

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市销率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Ulta Beauty（ULTA，10.44）落在较高的市净率四分位，Home Depot（HD，20.63）则更高、超出了其行业基准区间。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.63

HD: 20.63
最大值: 10.96
上四分位数: 5.26
中位数: 2.16
下四分位数: 1.08
最小值: -4.45

ULTA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

10.44

最大值: 10.96
ULTA: 10.44
上四分位数: 5.26
中位数: 2.16
下四分位数: 1.08
最小值: -4.45

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）：市净率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Home Depot（HD）与 Ulta Beauty（ULTA）的估值指标对比
指标	HD	ULTA
市盈率（TTM）	24.04	23.50
市销率（TTM）	2.03	2.13
市净率（MRQ）	20.63	10.44
自由现金流收益率（TTM）	3.14%	3.32%