Alibaba（BABA）与 Home Depot（HD）
本页将 Alibaba（BABA）与 Home Depot（HD）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 BABA 归类于 Broadline Retail，而 HD 归类于 Specialty Retail。
Home Depot（HD）以标准普通权益证券形式交易，而 Alibaba（BABA）是 ADR（美国存托凭证），对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 名称 | Alibaba Group Holding Limited SP ADR | The Home Depot, Inc. |
| 国家/地区 | Hong Kong | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 2,904.39 亿 USD | 3,098.84 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2014年9月19日 | 1981年9月22日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）的市盈率（TTM）分别为 18.62 和 22.07，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.62
- 最大值
- 50.72
- 上四分位数
- 29.77
- 中位数
- 19.01
- 下四分位数
- 12.23
- 最小值
- 1.26
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
22.07
- 最大值
- 50.72
- 上四分位数
- 29.77
- 中位数
- 19.01
- 下四分位数
- 12.23
- 最小值
- 1.26
市销率（TTM）
Alibaba（BABA，0.28）的销售定价与行业大致持平，Home Depot（HD，1.86）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.28
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 1.70
- 中位数
- 0.65
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.86
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 1.70
- 中位数
- 0.65
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Alibaba（BABA，1.79）相对账面接近行业典型水平，而 Home Depot（HD，22.33）高于其 benchmark 区间——HD 相对账面明显偏贵。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.79
- 最大值
- 10.34
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -3.20
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
22.33
- 最大值
- 10.34
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -3.20
估值概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.62 | 22.07 |
| 市销率（TTM） | 0.28 | 1.86 |
| 市净率（MRQ） | 1.79 | 22.33 |
| 自由现金流收益率 | -15.18% | 3.27% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Home Depot（HD）的净资产收益率（TTM）为 128.38%，高于其行业 benchmark 区间；而 Alibaba（BABA）的净资产收益率（TTM）为 9.22%，更接近行业中位区间。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.22%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 31.39%
- 中位数
- 12.96%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -29.94%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
128.38%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 31.39%
- 中位数
- 12.96%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
Alibaba（BABA，10.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Home Depot（HD，8.41%），后者大致是行业典型比例。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.12%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.65%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- 0.46%
- 最小值
- -11.15%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.65%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- 0.46%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，11.93%）运行着前四分位的营业利润率，而 Alibaba（BABA，1.02%）的经营落在后四分位。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.02%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- -8.07%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.93%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- -8.07%
盈利能力概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.22% | 128.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.12% | 12.52% |
| 净利润率（TTM） | 10.12% | 8.41% |
| 营业利润率（TTM） | 1.02% | 11.93% |
| 毛利率（TTM） | 39.81% | 33.13% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 2.74% | 3.24% |
| 3 年营收复合年增长率 | 5.62% | 1.52% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -17.91% | -4.56% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 17.05% | -5.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）的流动比率（MRQ）分别为 1.28 和 1.05，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.28
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.05
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务权益比（MRQ）
Alibaba（BABA）的债务权益比（MRQ）为 0.25，处于行业低杠杆四分位；而 Home Depot（HD）的债务权益比（MRQ）为 4.59，高于其行业 benchmark 区间。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.25
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.59
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
财务实力概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 1.05 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.25 | 4.59 |
| 净债务/EBITDA | -0.32 | 2.49 |
股息
股息率（TTM）
Home Depot（HD）的股息率（TTM）为 3.00%，处于行业前四分位；Alibaba（BABA）的股息率（TTM）为 0.87%，更接近行业中位区间。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.87%
- 最大值
- 6.55%
- 上四分位数
- 2.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.00%
- 最大值
- 6.55%
- 上四分位数
- 2.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Alibaba（BABA）的股息支付率（TTM）为 17.12%，处于行业中位区间，分红政策较均衡；而 Home Depot（HD）的股息支付率（TTM）为 65.55%，偏离行业中位区间，倾向更多留存或更多分配。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.12%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 34.24%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
65.55%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 34.24%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.87% | 3.00% |
| 股息支付率（TTM） | 17.12% | 65.55% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 2.62% | -13.60% |
| 1 年波动率 | 43.79% | 23.46% |
| 贝塔系数 | 0.48 | 0.97 |
| 3 个月平均成交量 | 1,140.11 万 | 446.97 万 |