Alibaba（BABA）与 Home Depot（HD）
本页将 Alibaba（BABA）与 Home Depot（HD）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 BABA 归类于 Broadline Retail，而 HD 归类于 Specialty Retail。
Home Depot（HD）以标准普通权益证券形式交易，而 Alibaba（BABA）是 ADR（美国存托凭证），对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 名称 | Alibaba Group Holding Limited SP ADR | The Home Depot, Inc. |
| 国家/地区 | Hong Kong | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 2,980.20 亿 USD | 3,162.26 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2014年9月19日 | 1981年9月22日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）的市盈率（TTM）分别为 19.17 和 22.52，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
19.17
- 最大值
- 53.79
- 上四分位数
- 31.63
- 中位数
- 20.66
- 下四分位数
- 12.72
- 最小值
- 1.19
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
22.52
- 最大值
- 53.79
- 上四分位数
- 31.63
- 中位数
- 20.66
- 下四分位数
- 12.72
- 最小值
- 1.19
市销率（TTM）
Alibaba（BABA，0.29）的销售定价与行业大致持平，Home Depot（HD，1.90）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.29
- 最大值
- 3.95
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 0.66
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.90
- 最大值
- 3.95
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 0.66
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Alibaba（BABA，1.85）相对账面接近行业典型水平，而 Home Depot（HD，22.79）高于其 benchmark 区间——HD 相对账面明显偏贵。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.85
- 最大值
- 11.11
- 上四分位数
- 5.29
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -3.55
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
22.79
- 最大值
- 11.11
- 上四分位数
- 5.29
- 中位数
- 2.18
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -3.55
估值概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.17 | 22.52 |
| 市销率（TTM） | 0.29 | 1.90 |
| 市净率（MRQ） | 1.85 | 22.79 |
| 自由现金流收益率 | -14.79% | 3.20% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Home Depot（HD）的净资产收益率（TTM）为 128.38%，高于其行业 benchmark 区间；而 Alibaba（BABA）的净资产收益率（TTM）为 9.22%，更接近行业中位区间。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.22%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 29.81%
- 中位数
- 12.51%
- 下四分位数
- 4.09%
- 最小值
- -29.94%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
128.38%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 29.81%
- 中位数
- 12.51%
- 下四分位数
- 4.09%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Alibaba（BABA，10.12%）和 Home Depot（HD，8.41%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.12%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.36%
- 中位数
- 3.13%
- 下四分位数
- 0.46%
- 最小值
- -11.15%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.36%
- 中位数
- 3.13%
- 下四分位数
- 0.46%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，11.93%）运行着前四分位的营业利润率，而 Alibaba（BABA，1.02%）的经营落在后四分位。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.02%
- 最大值
- 26.75%
- 上四分位数
- 11.69%
- 中位数
- 5.66%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -8.07%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.93%
- 最大值
- 26.75%
- 上四分位数
- 11.69%
- 中位数
- 5.66%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -8.07%
盈利能力概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.22% | 128.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.12% | 12.52% |
| 净利润率（TTM） | 10.12% | 8.41% |
| 营业利润率（TTM） | 1.02% | 11.93% |
| 毛利率（TTM） | 39.81% | 33.13% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 2.74% | 3.24% |
| 3 年营收复合年增长率 | 5.62% | 1.52% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -17.91% | -4.56% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 17.05% | -5.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alibaba（BABA）和 Home Depot（HD）的流动比率（MRQ）分别为 1.28 和 1.05，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.28
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.05
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务权益比（MRQ）
Alibaba（BABA）的债务权益比（MRQ）为 0.25，处于行业低杠杆四分位；而 Home Depot（HD）的债务权益比（MRQ）为 4.59，高于其行业 benchmark 区间。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.25
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.59
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
财务实力概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 1.05 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.25 | 4.59 |
| 净债务/EBITDA | -0.32 | 2.49 |
股息
股息率（TTM）
Home Depot（HD）的股息率（TTM）为 2.94%，接近行业中位区间；Alibaba（BABA）的股息率（TTM）为 0.85%，处于行业后四分位。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.85%
- 最大值
- 6.89%
- 上四分位数
- 4.16%
- 中位数
- 2.94%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- 0.20%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.94%
- 最大值
- 6.89%
- 上四分位数
- 4.16%
- 中位数
- 2.94%
- 下四分位数
- 1.57%
- 最小值
- 0.20%
股息支付率（TTM）
Alibaba（BABA）的股息支付率（TTM）为 17.12%，处于行业中位区间，分红政策较均衡；而 Home Depot（HD）的股息支付率（TTM）为 65.55%，偏离行业中位区间，倾向更多留存或更多分配。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.12%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
65.55%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.85% | 2.94% |
| 股息支付率（TTM） | 17.12% | 65.55% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | BABA | HD |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 7.80% | -11.71% |
| 1 年波动率 | 43.56% | 23.41% |
| 贝塔系数 | 0.47 | 0.98 |
| 3 个月平均成交量 | 1,158.99 万 | 447.10 万 |