BABA vs. LOW：Alibaba 与 Lowe's Companies 股票对比
Alibaba（BABA）和Lowe's Companies（LOW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Alibaba（BABA）和 Lowe's Companies（LOW）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 BABA 归类于 Broadline Retail，而 LOW 归类于 Specialty Retail。
Lowe's Companies（LOW）以普通本地股形式交易，而 Alibaba（BABA）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 名称 | Alibaba Group Holding Limited SP ADR | Lowe's Companies Inc. |
| 国家/地区 | China | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 3,077.83 亿 USD | 1,252.34 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2014年9月19日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 7.13% | -4.45% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.22% | 2.03% |
| 总回报率（5 年，年化） | -7.02% | 5.29% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.13% | 27.45% |
| Beta（5 年） | 0.53 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -67.74% | -33.86% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,253.23 万 | 305.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.07 | -0.31 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.11 | -0.46 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Alibaba（BABA）的股东权益回报为 9.22%，可在行业中排位；Lowe's Companies（LOW）本期没有 净资产收益率 数据。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.22%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.02%
- 中位数
- 14.10%
- BABA
- 9.22%
- 下四分位数
- 5.61%
- 最小值
- -29.94%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.02%
- 中位数
- 14.10%
- 下四分位数
- 5.61%
- 最小值
- -29.94%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Alibaba（BABA，10.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Lowe's Companies（LOW，7.51%），后者大致是行业典型比例。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.12%
- 最大值
- 20.45%
- BABA
- 10.12%
- 上四分位数
- 8.90%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.82%
- 最小值
- -9.03%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.51%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.90%
- LOW
- 7.51%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.82%
- 最小值
- -9.03%
营业利润率（TTM）
Lowe's Companies（LOW，11.07%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Alibaba（BABA，1.02%）落在后四分位。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.02%
- 最大值
- 21.57%
- 上四分位数
- 11.98%
- 中位数
- 5.18%
- 下四分位数
- 2.33%
- BABA
- 1.02%
- 最小值
- -8.71%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.07%
- 最大值
- 21.57%
- 上四分位数
- 11.98%
- LOW
- 11.07%
- 中位数
- 5.18%
- 下四分位数
- 2.33%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.22% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 2.12% | 12.79% |
| 净利润率（TTM） | 10.12% | 7.51% |
| 营业利润率（TTM） | 1.02% | 11.07% |
| 毛利率（TTM） | 39.81% | 33.29% |
成长性
营收增长
Alibaba（BABA）和 Lowe's Companies（LOW）的 营收同比增长 分别为 2.74% 和 3.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Lowe's Companies（LOW）的 每股收益同比增长 为 -3.11%，接近同业常见水平；Alibaba（BABA）为 -17.91%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 2.74% | 3.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.62% | -3.85% |
| 每股收益同比增长 | -17.91% | -3.11% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.05% | 5.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alibaba（BABA）和 Lowe's Companies（LOW）的 流动比率 分别为 1.28 和 1.09，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.28
- 最大值
- 2.71
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.36
- BABA
- 1.28
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.09
- 最大值
- 2.71
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.36
- LOW
- 1.09
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Alibaba（BABA）的 债务权益比 为 0.25，可对照行业区间；Lowe's Companies（LOW）本期未报告该数据。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.25
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.72
- BABA
- 0.25
- 最小值
- 0.01
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 1.09 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.25 | -- |
| 净债务/EBITDA | -0.32 | 3.32 |
股息
股息率（TTM）
Alibaba（BABA）的 股息率 为 5.71%，处于行业前四分位；Lowe's Companies（LOW）为 2.20%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，BABA 更丰厚。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.71%
- BABA
- 5.71%
- 最大值
- 5.71%
- 上四分位数
- 2.49%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.20%
- 最大值
- 5.71%
- 上四分位数
- 2.49%
- LOW
- 2.20%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Alibaba（BABA）的 股息支付率 为 17.12%，处于行业典型派息带；而 Lowe's Companies（LOW）为 40.57%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.12%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 31.95%
- BABA
- 17.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
40.57%
- 最大值
- 78.51%
- LOW
- 40.57%
- 上四分位数
- 31.95%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.71% | 2.20% |
| 股息支付率（TTM） | 17.12% | 40.57% |
估值
市盈率（TTM）
Alibaba（BABA）和 Lowe's Companies（LOW）的 市盈率 分别为 19.46 和 18.44，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
19.46
- 最大值
- 61.33
- 上四分位数
- 32.81
- 中位数
- 20.74
- BABA
- 19.46
- 下四分位数
- 12.63
- 最小值
- 1.17
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.44
- 最大值
- 61.33
- 上四分位数
- 32.81
- 中位数
- 20.74
- LOW
- 18.44
- 下四分位数
- 12.63
- 最小值
- 1.17
市销率（TTM）
在 市销率 上，Alibaba（BABA，0.30）和 Lowe's Companies（LOW，1.42）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.30
- 最大值
- 3.82
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 0.82
- BABA
- 0.30
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.42
- 最大值
- 3.82
- 上四分位数
- 1.81
- LOW
- 1.42
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）的 市净率 为负值 -13.52，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Alibaba（BABA）的 市净率 为 1.90，可正常与行业同业对标。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.90
- 最大值
- 11.78
- 上四分位数
- 5.54
- 中位数
- 2.24
- BABA
- 1.90
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- -4.94
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-13.52
- 最大值
- 11.78
- 上四分位数
- 5.54
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- -4.94
- LOW
- -13.52
估值指标
| 指标 | BABA | LOW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.46 | 18.44 |
| 市销率（TTM） | 0.30 | 1.42 |
| 市净率（MRQ） | 1.90 | -13.52 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -14.32% | 3.85% |