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AMZN vs. BABA：Amazon.com 与 Alibaba 股票对比

Amazon.com（AMZN）和Alibaba（BABA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Amazon.com（AMZN）以普通本地股形式交易，而 Alibaba（BABA）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的公司资料对比表
资料项AMZNBABA
名称Amazon.com, Inc.Alibaba Group Holding Limited SP ADR
国家/地区United StatesChina
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值26,629.22 亿 USD2,827.59 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纽约证券交易所
上市日期1997年5月15日2014年9月19日
证券类型普通股ADR（美国存托凭证）

价格表现

累计增长

AMZN
BABA
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的价格表现指标对比
指标AMZNBABA
总回报率（1 年）7.96%-1.01%
总回报率（3 年，年化）23.95%10.80%
总回报率（5 年，年化）6.67%-9.90%

风险特征

回撤走势

AMZN
BABA
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.46，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Alibaba（BABA）的 beta 为 0.51，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的风险特征指标对比
指标AMZNBABA
波动率（1 年，年化）31.17%44.89%
Beta（5 年）1.460.51
最大回撤（5 年）-55.77%-70.50%
平均成交量（3 个月）4,884.89 万1,252.64 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 BABA 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的风险调整指标对比
指标AMZNBABA
夏普比率（1 年）0.13-0.11
索提诺比率（1 年）0.18-0.19

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 净资产收益率 分别为 24.29% 和 9.22%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.29%

最大值
63.82%
上四分位数
31.99%
AMZN
24.29%
中位数
14.10%
下四分位数
5.79%
最小值
-29.94%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

9.22%

最大值
63.82%
上四分位数
31.99%
中位数
14.10%
BABA
9.22%
下四分位数
5.79%
最小值
-29.94%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，12.22%）和 Alibaba（BABA，10.12%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

12.22%

最大值
20.45%
AMZN
12.22%
上四分位数
8.98%
中位数
3.75%
下四分位数
0.80%
最小值
-11.15%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

10.12%

最大值
20.45%
BABA
10.12%
上四分位数
8.98%
中位数
3.75%
下四分位数
0.80%
最小值
-11.15%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.14%）的营业利润率处在前四分位，而 Alibaba（BABA，1.02%）的经营落在后四分位。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.14%

最大值
23.15%
AMZN
13.14%
上四分位数
11.13%
中位数
4.82%
下四分位数
1.65%
最小值
-8.71%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.02%

最大值
23.15%
上四分位数
11.13%
中位数
4.82%
下四分位数
1.65%
BABA
1.02%
最小值
-8.71%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的盈利能力指标对比
指标AMZNBABA
净资产收益率（TTM）24.29%9.22%
总资产收益率（TTM）6.85%2.12%
净利润率（TTM）12.22%10.12%
营业利润率（TTM）13.14%1.02%
毛利率（TTM）50.60%39.81%

成长性

营收增长

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的营收增长指标对比
指标AMZNBABA
营收同比增长12.38%2.74%
营收 3 年 CAGR11.73%5.62%

每股收益增长

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的每股收益增长指标对比
指标AMZNBABA
每股收益同比增长29.66%-17.91%
每股收益 3 年 CAGR--17.05%

财务实力

流动比率（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.28，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.18

最大值
2.97
上四分位数
1.87
中位数
1.38
AMZN
1.18
下四分位数
1.03
最小值
0.46

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.28

最大值
2.97
上四分位数
1.87
中位数
1.38
BABA
1.28
下四分位数
1.03
最小值
0.46
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 债务权益比 分别为 0.53 和 0.25，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.53

最大值
3.37
上四分位数
1.84
中位数
1.10
下四分位数
0.72
AMZN
0.53
最小值
0.01

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.25

最大值
3.37
上四分位数
1.84
中位数
1.10
下四分位数
0.72
BABA
0.25
最小值
0.01
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的财务稳健性指标对比
指标AMZNBABA
流动比率（MRQ）1.181.28
债务 / 权益（MRQ）0.530.25
净债务/EBITDA0.59-0.32

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Alibaba（BABA）的股息收益率为 6.02%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
4.96%
上四分位数
2.27%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.02%

BABA
6.02%
最大值
4.96%
上四分位数
2.27%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alibaba（BABA）的派息率为 17.12%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
78.51%
上四分位数
33.07%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

17.12%

最大值
78.51%
上四分位数
33.07%
BABA
17.12%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的股息指标对比
指标AMZNBABA
股息率（TTM）0.00%6.02%
股息支付率（TTM）0.00%17.12%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 市盈率 分别为 29.93 和 18.58，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

29.93

最大值
56.90
上四分位数
32.22
AMZN
29.93
中位数
20.74
下四分位数
12.48
最小值
1.05

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

18.58

最大值
56.90
上四分位数
32.22
中位数
20.74
BABA
18.58
下四分位数
12.48
最小值
1.05
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Alibaba（BABA，0.28）的 市销率 处于较便宜四分位，Amazon.com（AMZN，3.59）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.59

最大值
3.96
AMZN
3.59
上四分位数
1.87
中位数
0.81
下四分位数
0.30
最小值
0.03

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.28

最大值
3.96
上四分位数
1.87
中位数
0.81
下四分位数
0.30
BABA
0.28
最小值
0.03
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在 市净率 上，Amazon.com（AMZN，6.02）和 Alibaba（BABA，1.75）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.02

最大值
12.94
上四分位数
6.11
AMZN
6.02
中位数
2.35
下四分位数
1.20
最小值
-4.14

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.75

最大值
12.94
上四分位数
6.11
中位数
2.35
BABA
1.75
下四分位数
1.20
最小值
-4.14
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的估值指标对比
指标AMZNBABA
市盈率（TTM）29.9318.58
市销率（TTM）3.590.28
市净率（MRQ）6.021.75
自由现金流收益率（TTM）0.37%-15.59%