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AMZN vs. BABA：Amazon.com 与 Alibaba 股票对比

Amazon.com（AMZN）和Alibaba（BABA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Amazon.com（AMZN）以普通本地股形式交易，而 Alibaba（BABA）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的公司资料对比表
资料项AMZNBABA
名称Amazon.com Inc.Alibaba Group Holding Ltd. ADR
国家/地区United StatesChina
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值28,737.97 亿 USD2,955.41 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纽约证券交易所
上市日期1997年5月15日2014年9月19日
证券类型普通股ADR（美国存托凭证）

价格表现

累计增长

AMZN
BABA
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的价格表现指标对比
指标AMZNBABA
总回报率（1 年）11.85%-3.97%
总回报率（3 年，年化）24.35%11.23%
总回报率（5 年，年化）8.88%-4.97%

风险特征

回撤走势

AMZN
BABA
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.44，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Alibaba（BABA）的 beta 为 0.51，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的风险特征指标对比
指标AMZNBABA
波动率（1 年，年化）34.41%45.84%
Beta（5 年）1.440.51
最大回撤（5 年）-55.73%-64.46%
平均成交量（3 个月）4,888.62 万1,269.75 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 BABA 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的风险调整指标对比
指标AMZNBABA
夏普比率（1 年）0.23-0.17
索提诺比率（1 年）0.37-0.28

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 净资产收益率 分别为 30.56% 和 6.36%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

30.56%

最大值
63.82%
上四分位数
32.26%
AMZN
30.56%
中位数
13.95%
下四分位数
5.65%
最小值
-27.22%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.36%

最大值
63.82%
上四分位数
32.26%
中位数
13.95%
BABA
6.36%
下四分位数
5.65%
最小值
-27.22%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，17.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Alibaba（BABA，7.04%），后者大致是行业典型比例。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

17.44%

最大值
20.45%
AMZN
17.44%
上四分位数
8.73%
中位数
3.31%
下四分位数
0.85%
最小值
-10.82%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

7.04%

最大值
20.45%
上四分位数
8.73%
BABA
7.04%
中位数
3.31%
下四分位数
0.85%
最小值
-10.82%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.69%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Alibaba（BABA，7.30%），后者的经营效率大致与行业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.69%

最大值
24.71%
AMZN
13.69%
上四分位数
12.04%
中位数
5.55%
下四分位数
1.86%
最小值
-9.01%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

7.30%

最大值
24.71%
上四分位数
12.04%
BABA
7.30%
中位数
5.55%
下四分位数
1.86%
最小值
-9.01%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的盈利能力指标对比
指标AMZNBABA
净资产收益率（TTM）30.56%6.36%
总资产收益率（TTM）6.59%1.56%
净利润率（TTM）17.44%7.04%
营业利润率（TTM）13.69%7.30%
毛利率（TTM）50.77%38.20%

成长性

营收增长

Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Alibaba（BABA）为 2.74%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Alibaba（BABA）为 -17.91%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。

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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的成长性指标对比
指标AMZNBABA
营收同比增长12.38%2.74%
营收 3 年 CAGR11.73%5.62%
每股收益同比增长29.66%-17.91%
每股收益 3 年 CAGR--17.05%

财务实力

流动比率（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.36，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.03

最大值
3.13
上四分位数
1.89
中位数
1.41
AMZN
1.03
下四分位数
1.03
最小值
0.49

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.36

最大值
3.13
上四分位数
1.89
中位数
1.41
BABA
1.36
下四分位数
1.03
最小值
0.49
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 债务权益比 分别为 0.46 和 0.24，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.46

最大值
3.53
上四分位数
1.81
中位数
1.10
下四分位数
0.66
AMZN
0.46
最小值
0.01

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.24

最大值
3.53
上四分位数
1.81
中位数
1.10
下四分位数
0.66
BABA
0.24
最小值
0.01
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的财务稳健性指标对比
指标AMZNBABA
流动比率（MRQ）1.031.36
债务 / 权益（MRQ）0.460.24
净债务/EBITDA0.76-1.20

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Alibaba（BABA）的股息收益率为 6.23%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
4.78%
上四分位数
2.33%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.23%

BABA
6.23%
最大值
4.78%
上四分位数
2.33%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Alibaba（BABA）的派息率为 24.04%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
67.85%
上四分位数
31.80%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.04%

最大值
67.85%
上四分位数
31.80%
BABA
24.04%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的股息指标对比
指标AMZNBABA
股息率（TTM）0.00%6.23%
股息支付率（TTM）0.00%24.04%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 Alibaba（BABA）的 市盈率 分别为 21.42 和 26.31，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

21.42

最大值
45.40
上四分位数
27.80
AMZN
21.42
中位数
18.08
下四分位数
12.31
最小值
1.09

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

26.31

最大值
45.40
上四分位数
27.80
BABA
26.31
中位数
18.08
下四分位数
12.31
最小值
1.09
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Alibaba（BABA，0.28）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Amazon.com（AMZN，3.70）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.70

AMZN
3.70
最大值
3.46
上四分位数
1.60
中位数
0.73
下四分位数
0.29
最小值
0.03

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.28

最大值
3.46
上四分位数
1.60
中位数
0.73
下四分位数
0.29
BABA
0.28
最小值
0.03
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Alibaba（BABA，1.78）的 市净率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，5.21）则带有高于同业的溢价——AMZN 按资产看更贵。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

5.21

最大值
10.08
AMZN
5.21
上四分位数
5.00
中位数
2.08
下四分位数
1.10
最小值
-3.68

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.78

最大值
10.08
上四分位数
5.00
中位数
2.08
BABA
1.78
下四分位数
1.10
最小值
-3.68
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Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 Alibaba（BABA）的估值指标对比
指标AMZNBABA
市盈率（TTM）21.4226.31
市销率（TTM）3.700.28
市净率（MRQ）5.211.78
自由现金流收益率（TTM）0.11%-27.96%