AMZN vs. HD：Amazon.com 与 Home Depot 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Home Depot（HD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）和 Home Depot（HD）同属 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组，但 AMZN 归类于 Broadline Retail，而 HD 归类于 Specialty Retail。
| 资料项 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | The Home Depot, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 28,330.25 亿 USD | 3,378.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1981年9月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.71% | -13.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.17% | 3.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.78% | 2.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.41% | 25.44% |
| Beta（5 年） | 1.43 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -34.73% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,957.44 万 | 460.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.28 | -0.67 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | -0.99 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Home Depot（HD）的 净资产收益率 为 128.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Amazon.com（AMZN）为 30.56%，更接近同业常见水平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
30.56%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.18%
- AMZN
- 30.56%
- 中位数
- 14.31%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -29.94%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
128.38%
- HD
- 128.38%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.18%
- 中位数
- 14.31%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，17.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Home Depot（HD，8.41%），后者大致是行业典型比例。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.44%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 17.44%
- 上四分位数
- 8.75%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -10.82%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.75%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -10.82%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.69%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Home Depot（HD，11.93%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.69%
- 最大值
- 21.57%
- AMZN
- 13.69%
- 上四分位数
- 11.94%
- 中位数
- 5.26%
- 下四分位数
- 2.26%
- 最小值
- -8.71%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.93%
- 最大值
- 21.57%
- 上四分位数
- 11.94%
- HD
- 11.93%
- 中位数
- 5.26%
- 下四分位数
- 2.26%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.56% | 128.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.59% | 12.52% |
| 净利润率（TTM） | 17.44% | 8.41% |
| 营业利润率（TTM） | 13.69% | 11.93% |
| 毛利率（TTM） | 50.77% | 33.13% |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Home Depot（HD）为 3.24%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Home Depot（HD）为 -4.56%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 3.24% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 1.52% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | -4.56% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -5.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Home Depot（HD）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.05，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.03
- 最大值
- 3.03
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.36
- AMZN
- 1.03
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.05
- 最大值
- 3.03
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.36
- HD
- 1.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；而 Home Depot（HD）为 4.59，高于其行业基准区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.39
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.74
- AMZN
- 0.46
- 最小值
- 0.03
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.59
- HD
- 4.59
- 最大值
- 3.39
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.03
财务实力指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.05 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.46 | 4.59 |
| 净债务/EBITDA | 0.76 | 2.49 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 2.03%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 2.53%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.03%
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 2.53%
- HD
- 2.03%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 65.55%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 70.56%
- 上四分位数
- 32.12%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
65.55%
- 最大值
- 70.56%
- HD
- 65.55%
- 上四分位数
- 32.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.03% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 65.55% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Home Depot（HD）的 市盈率 分别为 21.15 和 24.03，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
21.15
- 最大值
- 52.05
- 上四分位数
- 31.63
- AMZN
- 21.15
- 中位数
- 19.42
- 下四分位数
- 12.56
- 最小值
- 1.15
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.03
- 最大值
- 52.05
- 上四分位数
- 31.63
- HD
- 24.03
- 中位数
- 19.42
- 下四分位数
- 12.56
- 最小值
- 1.15
市销率（TTM）
Amazon.com（AMZN，3.65）和 Home Depot（HD，2.03）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.65
- 最大值
- 3.82
- AMZN
- 3.65
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.03
- 最大值
- 3.82
- HD
- 2.03
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，5.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 Home Depot（HD，24.35）高于其基准区间——HD 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.13
- 最大值
- 12.35
- 上四分位数
- 5.68
- AMZN
- 5.13
- 中位数
- 2.35
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- -5.29
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.35
- HD
- 24.35
- 最大值
- 12.35
- 上四分位数
- 5.68
- 中位数
- 2.35
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- -5.29
估值指标
| 指标 | AMZN | HD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.15 | 24.03 |
| 市销率（TTM） | 3.65 | 2.03 |
| 市净率（MRQ） | 5.13 | 24.35 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.11% | 3.00% |