HD vs. LOW：Home Depot 与 Lowe's Companies 股票对比
Home Depot（HD）和Lowe's Companies（LOW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）同属 Specialty Retail 行业下的 Home Improvement Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 名称 | The Home Depot, Inc. | Lowe's Companies Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 3,516.63 亿 USD | 1,236.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年9月22日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -1.25% | 1.33% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.64% | 26.63% |
| Beta（5 年） | 0.95 | 0.86 |
| 平均成交量（3 个月） | 481.41 万 | 287.53 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Home Depot（HD）的股东权益回报为 128.38%，可在行业中排位；Lowe's Companies（LOW）本期没有 净资产收益率 数据。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
128.38%
- HD
- 128.38%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.92%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 5.27%
- 最小值
- -29.94%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.92%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 5.27%
- 最小值
- -29.94%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Home Depot（HD，8.41%）和 Lowe's Companies（LOW，7.51%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 9.02%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 4.01%
- 下四分位数
- 0.70%
- 最小值
- -11.15%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.51%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 9.02%
- LOW
- 7.51%
- 中位数
- 4.01%
- 下四分位数
- 0.70%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，11.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Lowe's Companies（LOW，11.07%），后者的经营效率大致与行业持平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.93%
- 最大值
- 23.15%
- HD
- 11.93%
- 上四分位数
- 11.20%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.07%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.20%
- LOW
- 11.07%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 128.38% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 12.52% | 12.79% |
| 净利润率（TTM） | 8.41% | 7.51% |
| 营业利润率（TTM） | 11.93% | 11.07% |
| 毛利率（TTM） | 33.13% | 33.29% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.24% | 3.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.52% | -3.85% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -4.56% | -3.11% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -5.18% | 5.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的 流动比率 分别为 1.05 和 1.09，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.05
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.38
- HD
- 1.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.09
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.38
- LOW
- 1.09
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Home Depot（HD）的 债务权益比 为 4.59，可对照行业区间；Lowe's Companies（LOW）本期未报告该数据。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.59
- HD
- 4.59
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.05 | 1.09 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.59 | -- |
| 净债务/EBITDA | 2.49 | 3.32 |
股息
股息率（TTM）
Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的 股息率 分别为 1.98% 和 2.19%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.98%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.22%
- HD
- 1.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.19%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.22%
- LOW
- 2.19%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的 股息支付率 分别为 65.55% 和 40.57%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
65.55%
- 最大值
- 78.51%
- HD
- 65.55%
- 上四分位数
- 32.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
40.57%
- 最大值
- 78.51%
- LOW
- 40.57%
- 上四分位数
- 32.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.98% | 2.19% |
| 股息支付率（TTM） | 65.55% | 40.57% |
估值
市盈率（TTM）
Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的 市盈率 分别为 25.07 和 18.62，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
25.07
- 最大值
- 55.55
- 上四分位数
- 32.06
- HD
- 25.07
- 中位数
- 19.03
- 下四分位数
- 12.24
- 最小值
- 0.95
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.62
- 最大值
- 55.55
- 上四分位数
- 32.06
- 中位数
- 19.03
- LOW
- 18.62
- 下四分位数
- 12.24
- 最小值
- 0.95
市销率（TTM）
Lowe's Companies（LOW，1.40）的 市销率 与行业大致持平，Home Depot（HD，2.11）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.11
- 最大值
- 3.48
- HD
- 2.11
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.40
- 最大值
- 3.48
- 上四分位数
- 1.83
- LOW
- 1.40
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）的 市净率 为负值 -13.34，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Home Depot（HD）的 市净率 为 25.34，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
25.34
- HD
- 25.34
- 最大值
- 12.65
- 上四分位数
- 5.95
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -4.28
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-13.34
- 最大值
- 12.65
- 上四分位数
- 5.95
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -4.28
- LOW
- -13.34
估值指标
| 指标 | HD | LOW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.07 | 18.62 |
| 市销率（TTM） | 2.11 | 1.40 |
| 市净率（MRQ） | 25.34 | -13.34 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.88% | 3.90% |