HD vs. LOW：Home Depot 与 Lowe's Companies 股票对比

2026年7月16日

Home Depot（HD）和Lowe's Companies（LOW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）同属 Specialty Retail 行业下的 Home Improvement Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的公司资料对比表
资料项	HD	LOW
名称	The Home Depot, Inc.	Lowe's Companies Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS 行业组	Consumer Discretionary Distribution & Retail	Consumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业	Specialty Retail	Specialty Retail
GICS 子行业	Home Improvement Retail	Home Improvement Retail
市值	3,361.38 亿 USD	1,164.59 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1981年9月22日	1980年3月17日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

LOW

GSPC

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的价格表现指标对比
指标	HD	LOW
总回报率（1 年）	-6.48%	-5.51%
总回报率（3 年，年化）	4.96%	-1.37%
总回报率（5 年，年化）	3.79%	3.29%

风险特征

回撤走势

LOW

GSPC

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的风险特征指标对比
指标	HD	LOW
波动率（1 年，年化）	25.03%	26.89%
Beta（5 年）	0.95	0.86
最大回撤（5 年）	-34.73%	-33.86%
平均成交量（3 个月）	479.07 万	290.70 万

风险调整后表现

风险收益定位

HD 和 LOW 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的风险调整指标对比
指标	HD	LOW
夏普比率（1 年）	-0.42	-0.36
索提诺比率（1 年）	-0.62	-0.53

盈利能力

净资产收益率（TTM）

资本效率只有一边可看：Home Depot（HD）的股东权益回报为 128.38%，可在行业中排位；Lowe's Companies（LOW）本期没有净资产收益率数据。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

128.38%

HD: 128.38%
最大值: 63.82%
上四分位数: 31.98%
中位数: 14.23%
下四分位数: 5.87%
最小值: -29.94%

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

最大值: 63.82%
上四分位数: 31.98%
中位数: 14.23%
下四分位数: 5.87%
最小值: -29.94%
LOW: --

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：LOW 本期未披露净资产收益率，因此没有数值标记；HD 与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准对比。

净利润率（TTM）

Home Depot（HD，8.41%）和 Lowe's Companies（LOW，7.51%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

8.41%

最大值: 20.45%
上四分位数: 8.90%
HD: 8.41%
中位数: 3.53%
下四分位数: 0.81%
最小值: -11.15%

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

7.51%

最大值: 20.45%
上四分位数: 8.90%
LOW: 7.51%
中位数: 3.53%
下四分位数: 0.81%
最小值: -11.15%

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：净利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Home Depot（HD，11.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Lowe's Companies（LOW，11.07%），后者的经营效率大致与行业持平。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

11.93%

最大值: 23.15%
HD: 11.93%
上四分位数: 11.12%
中位数: 4.77%
下四分位数: 1.53%
最小值: -8.71%

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

11.07%

最大值: 23.15%
上四分位数: 11.12%
LOW: 11.07%
中位数: 4.77%
下四分位数: 1.53%
最小值: -8.71%

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：营业利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的盈利能力指标对比
指标	HD	LOW
净资产收益率（TTM）	128.38%	--
总资产收益率（TTM）	12.52%	12.79%
净利润率（TTM）	8.41%	7.51%
营业利润率（TTM）	11.93%	11.07%
毛利率（TTM）	33.13%	33.29%

成长性

营收增长

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的营收增长指标对比
指标	HD	LOW
营收同比增长	3.24%	3.12%
营收 3 年 CAGR	1.52%	-3.85%

每股收益增长

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的每股收益增长指标对比
指标	HD	LOW
每股收益同比增长	-4.56%	-3.11%
每股收益 3 年 CAGR	-5.18%	5.23%

财务实力

流动比率（MRQ）

Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的流动比率分别为 1.05 和 1.09，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.05

最大值: 2.97
上四分位数: 1.86
中位数: 1.36
HD: 1.05
下四分位数: 1.03
最小值: 0.46

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.09

最大值: 2.97
上四分位数: 1.86
中位数: 1.36
LOW: 1.09
下四分位数: 1.03
最小值: 0.46

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：流动比率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

杠杆水平在这里只能看一边：Home Depot（HD）的债务权益比为 4.59，可对照行业区间；Lowe's Companies（LOW）本期未报告该数据。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

4.59

HD: 4.59
最大值: 3.37
上四分位数: 1.83
中位数: 1.08
下四分位数: 0.71
最小值: 0.01

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

最大值: 3.37
上四分位数: 1.83
中位数: 1.08
下四分位数: 0.71
最小值: 0.01
LOW: --

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：LOW 本期未披露债务权益比，因此没有数值标记；HD 与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准对比。

财务实力指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的财务稳健性指标对比
指标	HD	LOW
流动比率（MRQ）	1.05	1.09
债务 / 权益（MRQ）	4.59	--
净债务/EBITDA	2.49	3.32

股息

股息率（TTM）

Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的股息率分别为 2.02% 和 2.27%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.02%

最大值: 5.18%
上四分位数: 2.35%
HD: 2.02%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.27%

最大值: 5.18%
上四分位数: 2.35%
LOW: 2.27%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：股息率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的股息支付率分别为 65.55% 和 40.57%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

65.55%

最大值: 78.51%
HD: 65.55%
上四分位数: 32.83%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

40.57%

最大值: 78.51%
LOW: 40.57%
上四分位数: 32.83%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：股息支付率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的股息指标对比
指标	HD	LOW
股息率（TTM）	2.02%	2.27%
股息支付率（TTM）	65.55%	40.57%

估值

市盈率（TTM）

Home Depot（HD）和 Lowe's Companies（LOW）的市盈率分别为 24.39 和 17.56，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.39

最大值: 57.73
上四分位数: 31.08
HD: 24.39
中位数: 19.92
下四分位数: 11.73
最小值: 1.02

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

17.56

最大值: 57.73
上四分位数: 31.08
中位数: 19.92
LOW: 17.56
下四分位数: 11.73
最小值: 1.02

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：市盈率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Lowe's Companies（LOW，1.32）的市销率与行业大致持平，Home Depot（HD，2.02）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.02

最大值: 3.97
HD: 2.02
上四分位数: 1.78
中位数: 0.77
下四分位数: 0.30
最小值: 0.03

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.32

最大值: 3.97
上四分位数: 1.78
LOW: 1.32
中位数: 0.77
下四分位数: 0.30
最小值: 0.03

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：市销率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Lowe's Companies（LOW）的市净率为负值 -12.57，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Home Depot（HD）的市净率为 24.22，可正常与行业同业对标。

HD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.22

HD: 24.22
最大值: 13.43
上四分位数: 6.22
中位数: 2.27
下四分位数: 1.16
最小值: -4.00

LOW

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

-12.57

最大值: 13.43
上四分位数: 6.22
中位数: 2.27
下四分位数: 1.16
最小值: -4.00
LOW: -12.57

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）：市净率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Home Depot（HD）与 Lowe's Companies（LOW）的估值指标对比
指标	HD	LOW
市盈率（TTM）	24.39	17.56
市销率（TTM）	2.02	1.32
市净率（MRQ）	24.22	-12.57
自由现金流收益率（TTM）	3.01%	4.14%