Lowe's Companies（LOW）股票分析
这是对 Lowe's Companies（LOW）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | LOW |
|---|---|
| 名称 | Lowe's Companies Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail |
| 市值 | 1,165.21 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -5.14% | 5.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.98% | 3.82% |
| 总回报率（5 年，年化） | 3.51% | -3.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.38% | 47.97% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 1.13 |
| 最大回撤（5 年） | -33.86% | -69.50% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.34 | 0.03 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.50 | 0.05 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.98%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 5.55%
- 最小值
- -29.94%
- LOW
- --
最大同业
- HD
- 128.38%
- TJX
- 61.25%
- MELI
- 31.26%
- AMZN
- 30.56%
- PDD
- 25.40%
- BABA
- 9.22%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 净利润率 为 7.51%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.51%
同业组分布
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.90%
- LOW
- 7.51%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.81%
- 最小值
- -11.15%
最大同业
- PDD
- 21.62%
- AMZN
- 17.44%
- BABA
- 10.12%
- TJX
- 9.40%
- HD
- 8.41%
- LOW
- 7.51%
- MELI
- 6.04%
营业利润率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 营业利润率 为 11.07%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.07%
同业组分布
- 最大值
- 26.75%
- 上四分位数
- 11.81%
- LOW
- 11.07%
- 中位数
- 5.14%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -8.71%
最大同业
- PDD
- 18.42%
- AMZN
- 13.69%
- HD
- 11.93%
- TJX
- 11.77%
- LOW
- 11.07%
- MELI
- 6.91%
- BABA
- 1.02%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 13.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.79% | 5.59% |
| 净利润率（TTM） | 7.51% | 3.34% |
| 营业利润率（TTM） | 11.07% | 5.14% |
| 毛利率（TTM） | 33.29% | 38.74% |
成长性
营收增长
Lowe's Companies（LOW）的营收同比增长为 3.12%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Lowe's Companies（LOW）的每股收益同比增长为 -3.11%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.12% | 5.12% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.85% | 3.20% |
| 每股收益同比增长 | -3.11% | 0.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.23% | -4.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）的 流动比率 为 1.09，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.09
同业组分布
- 最大值
- 3.13
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.41
- LOW
- 1.09
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.49
最大同业
- PDD
- 2.54
- BABA
- 1.28
- MELI
- 1.16
- TJX
- 1.14
- LOW
- 1.09
- HD
- 1.05
- AMZN
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
- LOW
- --
最大同业
- HD
- 4.59
- MELI
- 1.70
- TJX
- 1.36
- AMZN
- 0.40
- BABA
- 0.25
- PDD
- 0.01
- LOW
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.09 | 1.41 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 1.10 |
| 净债务/EBITDA | 3.32 | 2.58 |
股息
股息率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 股息率 为 2.28%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.28%
同业组分布
- 最大值
- 6.23%
- 上四分位数
- 2.55%
- LOW
- 2.28%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BABA
- 6.23%
- LOW
- 2.28%
- HD
- 2.08%
- TJX
- 1.10%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
- MELI
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 股息支付率 为 40.57%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
40.57%
同业组分布
- 最大值
- 78.51%
- LOW
- 40.57%
- 上四分位数
- 32.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 65.55%
- LOW
- 40.57%
- TJX
- 33.07%
- BABA
- 17.12%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
- MELI
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.28% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 40.57% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 市盈率 为 17.58，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.58
同业组分布
- 最大值
- 53.26
- 上四分位数
- 30.92
- 中位数
- 19.61
- LOW
- 17.58
- 下四分位数
- 12.67
- 最小值
- 1.09
最大同业
- MELI
- 49.51
- TJX
- 30.55
- HD
- 23.58
- AMZN
- 21.83
- BABA
- 18.81
- LOW
- 17.58
- PDD
- 9.28
市销率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）的 市销率 为 1.32，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.32
同业组分布
- 最大值
- 4.36
- 上四分位数
- 1.93
- LOW
- 1.32
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.03
最大同业
- AMZN
- 3.77
- MELI
- 2.99
- TJX
- 2.82
- HD
- 1.99
- LOW
- 1.32
- BABA
- 0.29
- PDD
- 0.28
市净率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）的 市净率 为负值 -12.58，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-12.58
同业组分布
- 最大值
- 11.53
- 上四分位数
- 5.64
- 中位数
- 2.39
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -4.05
- LOW
- -12.58
最大同业
- HD
- 23.85
- TJX
- 16.71
- MELI
- 13.08
- AMZN
- 6.61
- PDD
- 1.99
- BABA
- 1.81
- LOW
- -12.58
估值指标
| 指标 | 当前股票: LOW | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.58 | 19.61 |
| 市销率（TTM） | 1.32 | 0.81 |
| 市净率（MRQ） | -12.58 | 2.39 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.13% | 3.44% |