LOW vs. TJX：Lowe's Companies 与 The TJX Companies 股票对比
Lowe's Companies（LOW）和The TJX Companies（TJX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Lowe's Companies（LOW）和 The TJX Companies（TJX）都属于 Specialty Retail 行业，但 LOW 归类于 Home Improvement Retail，而 TJX 归类于 Apparel Retail。
| 资料项 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 名称 | Lowe's Companies Inc. | The TJX Companies, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail | Apparel Retail |
| 市值 | 1,236.30 亿 USD | 1,673.63 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1987年6月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 1.33% | 24.18% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.63% | 19.17% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 0.63 |
| 平均成交量（3 个月） | 287.53 万 | 560.96 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：The TJX Companies（TJX）的股东权益回报为 61.25%，可在行业中排位；Lowe's Companies（LOW）本期没有 净资产收益率 数据。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.92%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 5.27%
- 最小值
- -29.94%
- LOW
- --
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
61.25%
- 最大值
- 63.82%
- TJX
- 61.25%
- 上四分位数
- 31.92%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 5.27%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
The TJX Companies（TJX，9.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Lowe's Companies（LOW，7.51%），后者大致是行业典型比例。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.51%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 9.02%
- LOW
- 7.51%
- 中位数
- 4.01%
- 下四分位数
- 0.70%
- 最小值
- -11.15%
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.40%
- 最大值
- 20.45%
- TJX
- 9.40%
- 上四分位数
- 9.02%
- 中位数
- 4.01%
- 下四分位数
- 0.70%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
The TJX Companies（TJX，11.77%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Lowe's Companies（LOW，11.07%），后者的经营效率大致与行业持平。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.07%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.20%
- LOW
- 11.07%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.77%
- 最大值
- 23.15%
- TJX
- 11.77%
- 上四分位数
- 11.20%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 61.25% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.79% | 13.87% |
| 净利润率（TTM） | 7.51% | 9.40% |
| 营业利润率（TTM） | 11.07% | 11.77% |
| 毛利率（TTM） | 33.29% | 31.35% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.12% | 7.12% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.85% | 6.53% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -3.11% | 14.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.23% | 17.92% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）和 The TJX Companies（TJX）的 流动比率 分别为 1.09 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.09
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.38
- LOW
- 1.09
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.14
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.38
- TJX
- 1.14
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：The TJX Companies（TJX）的 债务权益比 为 1.36，可对照行业区间；Lowe's Companies（LOW）本期未报告该数据。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
- LOW
- --
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.36
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- TJX
- 1.36
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.09 | 1.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 1.36 |
| 净债务/EBITDA | 3.32 | 0.97 |
股息
股息率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）和 The TJX Companies（TJX）的 股息率 分别为 2.19% 和 1.16%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.19%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.22%
- LOW
- 2.19%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.16%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.22%
- TJX
- 1.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）和 The TJX Companies（TJX）的 股息支付率 分别为 40.57% 和 33.07%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
40.57%
- 最大值
- 78.51%
- LOW
- 40.57%
- 上四分位数
- 32.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
33.07%
- 最大值
- 78.51%
- TJX
- 33.07%
- 上四分位数
- 32.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.19% | 1.16% |
| 股息支付率（TTM） | 40.57% | 33.07% |
估值
市盈率（TTM）
Lowe's Companies（LOW）和 The TJX Companies（TJX）的 市盈率 分别为 18.62 和 29.47，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.62
- 最大值
- 55.55
- 上四分位数
- 32.06
- 中位数
- 19.03
- LOW
- 18.62
- 下四分位数
- 12.24
- 最小值
- 0.95
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
29.47
- 最大值
- 55.55
- 上四分位数
- 32.06
- TJX
- 29.47
- 中位数
- 19.03
- 下四分位数
- 12.24
- 最小值
- 0.95
市销率（TTM）
Lowe's Companies（LOW，1.40）的 市销率 与行业大致持平，The TJX Companies（TJX，2.72）则落在较贵的四分位——TJX 为每一元营收付出的价格更高。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.40
- 最大值
- 3.48
- 上四分位数
- 1.83
- LOW
- 1.40
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.72
- 最大值
- 3.48
- TJX
- 2.72
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Lowe's Companies（LOW）的 市净率 为负值 -13.34，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 The TJX Companies（TJX）的 市净率 为 16.09，可正常与行业同业对标。
LOW
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-13.34
- 最大值
- 12.65
- 上四分位数
- 5.95
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -4.28
- LOW
- -13.34
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
16.09
- TJX
- 16.09
- 最大值
- 12.65
- 上四分位数
- 5.95
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -4.28
估值指标
| 指标 | LOW | TJX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.62 | 29.47 |
| 市销率（TTM） | 1.40 | 2.72 |
| 市净率（MRQ） | -13.34 | 16.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.90% | 2.58% |