Alibaba（BABA）股票分析
Alibaba（BABA）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -2.37% | 4.16% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 43.89% | 47.42% |
| 贝塔系数 | 0.49 | 1.12 |
公司概况
Alibaba（BABA）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BABA |
|---|---|
| 名称 | Alibaba Group Holding Limited SP ADR |
| 国家/地区 | China |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail |
| 市值 | 2,706.70 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2014年9月19日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
估值
市盈率（TTM）
Alibaba（BABA）的 市盈率 为 17.36，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.36
同业组分布
- 最大值
- 54.29
- 上四分位数
- 31.64
- 中位数
- 20.61
- BABA
- 17.36
- 下四分位数
- 12.78
- 最小值
- 1.13
最大同业
- MELI
- 42.01
- TJX
- 32.76
- AMZN
- 31.64
- HD
- 23.31
- LOW
- 18.66
- BABA
- 17.36
- PDD
- 8.55
市销率（TTM）
Alibaba（BABA）的 市销率 为 0.26，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.26
同业组分布
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.28
- BABA
- 0.26
- 最小值
- 0.03
最大同业
- AMZN
- 3.45
- TJX
- 3.02
- MELI
- 2.53
- HD
- 1.97
- LOW
- 1.40
- BABA
- 0.26
- PDD
- 0.26
市净率（MRQ）
Alibaba（BABA）的 市净率 为 1.67，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.67
同业组分布
- 最大值
- 11.07
- 上四分位数
- 5.11
- 中位数
- 2.24
- BABA
- 1.67
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- -3.64
最大同业
- HD
- 23.60
- TJX
- 18.30
- MELI
- 11.07
- AMZN
- 5.81
- PDD
- 1.83
- BABA
- 1.67
- LOW
- -13.36
估值概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.36 | 20.61 |
| 市销率（TTM） | 0.26 | 0.73 |
| 市净率（MRQ） | 1.67 | 2.24 |
| 自由现金流收益率 | -16.28% | 3.39% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alibaba（BABA）的 净资产收益率 为 9.22%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.22%
同业组分布
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.67%
- 中位数
- 12.96%
- BABA
- 9.22%
- 下四分位数
- 4.89%
- 最小值
- -29.94%
最大同业
- HD
- 128.38%
- TJX
- 61.25%
- MELI
- 31.26%
- PDD
- 25.40%
- AMZN
- 24.29%
- BABA
- 9.22%
- LOW
- --
净利润率（TTM）
Alibaba（BABA）的 净利润率 为 10.12%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
10.12%
同业组分布
- 最大值
- 20.45%
- BABA
- 10.12%
- 上四分位数
- 8.75%
- 中位数
- 3.25%
- 下四分位数
- 0.49%
- 最小值
- -11.15%
最大同业
- PDD
- 21.62%
- AMZN
- 12.22%
- BABA
- 10.12%
- TJX
- 9.40%
- HD
- 8.41%
- LOW
- 7.51%
- MELI
- 6.04%
营业利润率（TTM）
Alibaba（BABA）的 营业利润率 为 1.02%，落在同业较低四分位。经营成本吃掉收入的比例高于多数同业。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.02%
同业组分布
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.08%
- 中位数
- 4.61%
- 下四分位数
- 1.68%
- BABA
- 1.02%
- 最小值
- -8.71%
最大同业
- PDD
- 18.42%
- AMZN
- 13.14%
- HD
- 11.93%
- TJX
- 11.77%
- LOW
- 11.07%
- MELI
- 6.91%
- BABA
- 1.02%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.22% | 12.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.12% | 5.45% |
| 净利润率（TTM） | 10.12% | 3.25% |
| 营业利润率（TTM） | 1.02% | 4.61% |
| 毛利率（TTM） | 39.81% | 38.72% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alibaba（BABA）的 流动比率 为 1.28，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.28
同业组分布
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- BABA
- 1.28
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
最大同业
- PDD
- 2.54
- BABA
- 1.28
- AMZN
- 1.18
- MELI
- 1.16
- TJX
- 1.14
- LOW
- 1.09
- HD
- 1.05
债务权益比（MRQ）
Alibaba（BABA）的 债务权益比 为 0.25，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.25
同业组分布
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.67
- BABA
- 0.25
- 最小值
- 0.01
最大同业
- HD
- 4.59
- MELI
- 1.70
- TJX
- 1.36
- AMZN
- 0.53
- BABA
- 0.25
- PDD
- 0.01
- LOW
- --
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 1.38 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.25 | 1.09 |
| 净债务/EBITDA | -0.32 | 2.42 |
股息
股息率（TTM）
Alibaba（BABA）的 股息率 为 0.93%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.93%
同业组分布
- 最大值
- 6.62%
- 上四分位数
- 2.66%
- BABA
- 0.93%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 2.84%
- LOW
- 2.26%
- TJX
- 1.14%
- BABA
- 0.93%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
- MELI
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Alibaba（BABA）的 股息支付率 为 17.12%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
BABA
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.12%
同业组分布
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 33.46%
- BABA
- 17.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HD
- 65.55%
- LOW
- 40.57%
- TJX
- 33.07%
- BABA
- 17.12%
- AMZN
- 0.00%
- PDD
- 0.00%
- MELI
- 0.00%
股息概览
| 指标 | 当前股票: BABA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.93% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 17.12% | 0.00% |