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BABA vs. JD：Alibaba 与 JD.com 股票对比

Alibaba（BABA）和JD.com（JD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Alibaba（BABA）和 JD.com（JD）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Alibaba（BABA）和 JD.com（JD）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的公司资料对比表
资料项BABAJD
名称Alibaba Group Holding Ltd. ADRJD.com, Inc. Sponsored ADR
国家/地区ChinaChina
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值2,722.84 亿 USD393.13 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纳斯达克
上市日期2014年9月19日2014年5月22日
证券类型ADR（美国存托凭证）ADR（美国存托凭证）

价格表现

累计增长

BABA
JD
GSPC
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的价格表现指标对比
指标BABAJD
总回报率（1 年）-35.96%-7.92%
总回报率（3 年，年化）10.68%6.38%
总回报率（5 年，年化）-6.88%-16.01%

风险特征

回撤走势

BABA
JD
GSPC
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的风险特征指标对比
指标BABAJD
波动率（1 年，年化）40.95%30.03%
Beta（5 年）0.390.27
最大回撤（5 年）-62.51%-75.63%
平均成交量（3 个月）1,002.29 万788.02 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
BABA 和 JD 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的风险调整指标对比
指标BABAJD
夏普比率（1 年）-0.98-0.41
索提诺比率（1 年）-1.48-0.63

盈利能力

净资产收益率（TTM）

JD.com（JD）的 净资产收益率 为 6.79%，接近同业常见水平；Alibaba（BABA）为 6.36%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.36%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
BABA
6.36%
最小值
-12.16%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.79%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
JD
6.79%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Alibaba（BABA，7.04%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 JD.com（JD，1.13%）只留下后四分位的比例。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

7.04%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
BABA
7.04%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.13%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
JD
1.13%
最小值
-9.41%
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Alibaba（BABA，7.30%）的核心经营效率大致与行业持平，而 JD.com（JD，1.20%）落在后四分位。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

7.30%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
BABA
7.30%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.20%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
JD
1.20%
最小值
-7.12%
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的盈利能力指标对比
指标BABAJD
净资产收益率（TTM）6.36%6.79%
总资产收益率（TTM）1.56%0.19%
净利润率（TTM）7.04%1.13%
营业利润率（TTM）7.30%1.20%
毛利率（TTM）38.20%9.42%

成长性

营收增长

JD.com（JD）的 营收同比增长 为 12.97%，处于行业前四分位；Alibaba（BABA）为 2.74%，更接近同业常见水平——JD 的营收扩张更快。

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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Alibaba（BABA）的 每股收益同比增长 为 -17.91%，接近同业常见水平；JD.com（JD）为 -51.97%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

正在加载图表…
Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的成长性指标对比
指标BABAJD
营收同比增长2.74%12.97%
营收 3 年 CAGR5.62%7.76%
每股收益同比增长-17.91%-51.97%
每股收益 3 年 CAGR17.05%26.19%

财务实力

流动比率（MRQ）

Alibaba（BABA）和 JD.com（JD）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.36

最大值
2.62
上四分位数
1.75
BABA
1.36
中位数
1.35
下四分位数
1.00
最小值
0.48

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.14

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
JD
1.14
下四分位数
1.00
最小值
0.48
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Alibaba（BABA）和 JD.com（JD）的 债务权益比 分别为 0.24 和 0.37，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.24

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
BABA
0.24
最小值
0.01

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.37

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
JD
0.37
最小值
0.01
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的财务稳健性指标对比
指标BABAJD
流动比率（MRQ）1.361.14
债务 / 权益（MRQ）0.240.37
净债务/EBITDA-1.20-9.86

股息

股息率（TTM）

Alibaba（BABA）和 JD.com（JD）的 股息率 分别为 6.70% 和 24.42%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.70%

BABA
6.70%
最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.42%

JD
24.42%
最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Alibaba（BABA）的 股息支付率 为 25.44%，处于行业典型派息带；而 JD.com（JD）为 70.39%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

25.44%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
BABA
25.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

70.39%

最大值
72.73%
JD
70.39%
上四分位数
32.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的股息指标对比
指标BABAJD
股息率（TTM）6.70%24.42%
股息支付率（TTM）25.44%70.39%

估值

市盈率（TTM）

JD.com（JD）的 市盈率 为 20.36，接近行业常见水平；Alibaba（BABA）为 26.50，处于较贵四分位——BABA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

26.50

最大值
40.50
BABA
26.50
上四分位数
24.26
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.36

最大值
40.50
上四分位数
24.26
JD
20.36
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Alibaba（BABA，0.26）和 JD.com（JD，0.03）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.26

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
BABA
0.26
最小值
0.03

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.03

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
JD
0.03
最小值
0.03
正在加载图表…
Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在 市净率 上，Alibaba（BABA，1.63）和 JD.com（JD，1.19）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

BABA

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.63

最大值
10.96
上四分位数
5.26
中位数
2.16
BABA
1.63
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.19

最大值
10.96
上四分位数
5.26
中位数
2.16
JD
1.19
下四分位数
1.08
最小值
-4.45
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Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Alibaba（BABA）与 JD.com（JD）的估值指标对比
指标BABAJD
市盈率（TTM）26.5020.36
市销率（TTM）0.260.03
市净率（MRQ）1.631.19
自由现金流收益率（TTM）-30.35%41.03%