Seek Returns

AMZN vs. JD：Amazon.com 与 JD.com 股票对比

Amazon.com（AMZN）和JD.com（JD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）和 JD.com（JD）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Amazon.com（AMZN）以普通本地股形式交易，而 JD.com（JD）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的公司资料对比表
资料项AMZNJD
名称Amazon.com Inc.JD.com, Inc. Sponsored ADR
国家/地区United StatesChina
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值28,038.47 亿 USD393.13 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期1997年5月15日2014年5月22日
证券类型普通股ADR（美国存托凭证）

价格表现

累计增长

AMZN
JD
GSPC
正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的价格表现指标对比
指标AMZNJD
总回报率（1 年）9.80%-7.92%
总回报率（3 年，年化）24.05%6.38%
总回报率（5 年，年化）8.46%-16.01%

风险特征

回撤走势

AMZN
JD
GSPC
正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.45，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 JD.com（JD）的 beta 为 0.27，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的风险特征指标对比
指标AMZNJD
波动率（1 年，年化）34.10%30.03%
Beta（5 年）1.450.27
最大回撤（5 年）-55.73%-75.63%
平均成交量（3 个月）3,849.89 万788.02 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 JD 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的风险调整指标对比
指标AMZNJD
夏普比率（1 年）0.16-0.41
索提诺比率（1 年）0.26-0.63

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 JD.com（JD）的 净资产收益率 分别为 27.42% 和 6.79%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

27.42%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
AMZN
27.42%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.79%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
中位数
15.69%
JD
6.79%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，16.90%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 JD.com（JD，1.13%）的留存比例落在后四分位。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

16.90%

最大值
16.94%
AMZN
16.90%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.13%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
JD
1.13%
最小值
-9.41%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.90%）的营业利润率处在前四分位，而 JD.com（JD，1.20%）的经营落在后四分位。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.90%

最大值
21.45%
AMZN
13.90%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.20%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
JD
1.20%
最小值
-7.12%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的盈利能力指标对比
指标AMZNJD
净资产收益率（TTM）27.42%6.79%
总资产收益率（TTM）6.62%0.19%
净利润率（TTM）16.90%1.13%
营业利润率（TTM）13.90%1.20%
毛利率（TTM）51.37%9.42%

成长性

营收增长

Amazon.com（AMZN）和 JD.com（JD）的 营收同比增长 分别为 12.38% 和 12.97%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；而 JD.com（JD）为 -51.97%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的成长性指标对比
指标AMZNJD
营收同比增长12.38%12.97%
营收 3 年 CAGR11.73%7.76%
每股收益同比增长29.66%-51.97%
每股收益 3 年 CAGR--26.19%

财务实力

流动比率（MRQ）

JD.com（JD）的 流动比率 为 1.14，处于所在行业的典型中段区间；而 Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——AMZN 应对流动负债的缓冲较薄。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.99

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
下四分位数
1.00
AMZN
0.99
最小值
0.48

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.14

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
JD
1.14
下四分位数
1.00
最小值
0.48
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 JD.com（JD）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.37，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.50

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
AMZN
0.50
最小值
0.01

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.37

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
JD
0.37
最小值
0.01
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的财务稳健性指标对比
指标AMZNJD
流动比率（MRQ）0.991.14
债务 / 权益（MRQ）0.500.37
净债务/EBITDA1.04-9.86

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JD.com（JD）的股息收益率为 24.42%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

24.42%

JD
24.42%
最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 JD.com（JD）的派息率为 70.39%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

70.39%

最大值
72.73%
JD
70.39%
上四分位数
32.44%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的股息指标对比
指标AMZNJD
股息率（TTM）0.00%24.42%
股息支付率（TTM）0.00%70.39%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 JD.com（JD）的 市盈率 分别为 20.96 和 20.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.96

最大值
40.50
上四分位数
24.26
AMZN
20.96
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.36

最大值
40.50
上四分位数
24.26
JD
20.36
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

JD.com（JD，0.03）的 市销率 处于较便宜四分位，Amazon.com（AMZN，3.52）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.52

最大值
4.32
AMZN
3.52
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
最小值
0.03

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.03

最大值
4.32
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
JD
0.03
最小值
0.03
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在 市净率 上，Amazon.com（AMZN，4.57）和 JD.com（JD，1.19）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

4.57

最大值
10.96
上四分位数
5.26
AMZN
4.57
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

JD

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.19

最大值
10.96
上四分位数
5.26
中位数
2.16
JD
1.19
下四分位数
1.08
最小值
-4.45
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 JD.com（JD）的估值指标对比
指标AMZNJD
市盈率（TTM）20.9620.36
市销率（TTM）3.520.03
市净率（MRQ）4.571.19
自由现金流收益率（TTM）-1.24%41.03%