HSBC vs. PNC：HSBC 与 PNC Financial Services 股票对比
本页将 HSBC（HSBC）与 PNC Financial Services（PNC）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 68.32% | 36.84% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 27.03% | 21.78% |
| 贝塔系数 | 0.58 | 0.92 |
| 3 个月平均成交量 | 189.63 万 | 216.10 万 |
公司概况
HSBC（HSBC）和 PNC Financial Services（PNC）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
PNC Financial Services（PNC）以普通本地股形式交易，而 HSBC（HSBC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 名称 | HSBC Holdings plc Sponsored ADR | The PNC Financial Services Group, Inc. |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 3,257.13 亿 USD | 931.79 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年7月16日 | 1975年11月17日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
PNC Financial Services（PNC）的 市盈率 为 13.49，接近行业常见水平；HSBC（HSBC）为 15.70，处于较贵四分位——HSBC 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
HSBC
Banks 行业组
15.70
- 最大值
- 20.85
- HSBC
- 15.70
- 上四分位数
- 15.27
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
PNC
Banks 行业组
13.49
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 15.27
- PNC
- 13.49
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
市销率（TTM）
市销率 对 HSBC（HSBC，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：PNC Financial Services（PNC，1.62）落在较高的 市净率 四分位，HSBC（HSBC，7.47）则更高、超出了其行业基准区间。
HSBC
Banks 行业组
7.47
- HSBC
- 7.47
- 最大值
- 2.23
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
PNC
Banks 行业组
1.62
- 最大值
- 2.23
- PNC
- 1.62
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
估值概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.70 | 13.49 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 7.47 | 1.62 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
HSBC（HSBC）和 PNC Financial Services（PNC）的 净资产收益率 分别为 11.61% 和 12.10%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
HSBC
Banks 行业组
11.61%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- HSBC
- 11.61%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
PNC
Banks 行业组
12.10%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- PNC
- 12.10%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
HSBC（HSBC，34.98%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 PNC Financial Services（PNC，31.31%），后者大致是行业典型比例。
HSBC
Banks 行业组
34.98%
- 最大值
- 47.55%
- HSBC
- 34.98%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
PNC
Banks 行业组
31.31%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- PNC
- 31.31%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：HSBC（HSBC，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.61% | 12.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.72% | 1.26% |
| 净利润率（TTM） | 34.98% | 31.31% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | -1.74% | 10.90% |
| 3 年营收复合年增长率 | 7.22% | 3.01% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -3.23% | 20.74% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 17.49% | 6.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：HSBC（HSBC，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务权益比（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：HSBC（HSBC，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
HSBC（HSBC）的 股息率 为 3.97%，处于行业前四分位；PNC Financial Services（PNC）为 2.90%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HSBC 更丰厚。
HSBC
Banks 行业组
3.97%
- 最大值
- 6.87%
- HSBC
- 3.97%
- 上四分位数
- 2.97%
- 中位数
- 1.82%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PNC
Banks 行业组
2.90%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 2.97%
- PNC
- 2.90%
- 中位数
- 1.82%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
PNC Financial Services（PNC）的 股息支付率 为 38.93%，处于行业典型派息带；而 HSBC（HSBC）为 61.98%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
HSBC
Banks 行业组
61.98%
- 最大值
- 67.80%
- HSBC
- 61.98%
- 上四分位数
- 42.56%
- 中位数
- 28.63%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
PNC
Banks 行业组
38.93%
- 最大值
- 67.80%
- 上四分位数
- 42.56%
- PNC
- 38.93%
- 中位数
- 28.63%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | HSBC | PNC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.97% | 2.90% |
| 股息支付率（TTM） | 61.98% | 38.93% |