JPM vs. PNC：JPMorgan Chase 与 PNC Financial Services 股票对比
本页将 JPMorgan Chase（JPM）与 PNC Financial Services（PNC）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 21.89% | 38.21% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 21.81% | 21.70% |
| 贝塔系数 | 0.99 | 0.91 |
| 3 个月平均成交量 | 906.72 万 | 211.47 万 |
公司概况
JPMorgan Chase（JPM）和 PNC Financial Services（PNC）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 名称 | JPMorgan Chase & Co. | The PNC Financial Services Group, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 8,593.73 亿 USD | 954.36 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1975年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）和 PNC Financial Services（PNC）的 市盈率 分别为 15.36 和 13.81，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
JPM
Banks 行业组
15.36
- 最大值
- 21.53
- 上四分位数
- 15.41
- JPM
- 15.36
- 中位数
- 12.95
- 下四分位数
- 11.19
- 最小值
- 6.13
PNC
Banks 行业组
13.81
- 最大值
- 21.53
- 上四分位数
- 15.41
- PNC
- 13.81
- 中位数
- 12.95
- 下四分位数
- 11.19
- 最小值
- 6.13
市销率（TTM）
市销率 对 JPMorgan Chase（JPM，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
PNC Financial Services（PNC，1.50）的 市净率 接近行业典型水平，而 JPMorgan Chase（JPM，2.50）高于其基准区间——JPM 相对账面明显偏贵。
JPM
Banks 行业组
2.50
- JPM
- 2.50
- 最大值
- 2.22
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.64
PNC
Banks 行业组
1.50
- 最大值
- 2.22
- 上四分位数
- 1.58
- PNC
- 1.50
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.64
估值概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.36 | 13.81 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.50 | 1.50 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 为 16.47%，处于行业前四分位；PNC Financial Services（PNC）为 12.10%，更接近同业常见水平——JPM 的资本效率更强。
JPM
Banks 行业组
16.47%
- 最大值
- 19.15%
- JPM
- 16.47%
- 上四分位数
- 13.07%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
PNC
Banks 行业组
12.10%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- PNC
- 12.10%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM，33.94%）和 PNC Financial Services（PNC，31.31%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
JPM
Banks 行业组
33.94%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- JPM
- 33.94%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
PNC
Banks 行业组
31.31%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- PNC
- 31.31%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：JPMorgan Chase（JPM，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.47% | 12.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.27% | 1.26% |
| 净利润率（TTM） | 33.94% | 31.31% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 7.32% | 10.90% |
| 3 年营收复合年增长率 | 12.50% | 3.01% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 1.37% | 20.74% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 18.31% | 6.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：JPMorgan Chase（JPM，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务权益比（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：JPMorgan Chase（JPM，Banks）和 PNC Financial Services（PNC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）和 PNC Financial Services（PNC）的 股息率 分别为 1.87% 和 2.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
JPM
Banks 行业组
1.87%
- 最大值
- 5.44%
- 上四分位数
- 3.24%
- 中位数
- 2.58%
- JPM
- 1.87%
- 下四分位数
- 1.71%
- 最小值
- 0.00%
PNC
Banks 行业组
2.86%
- 最大值
- 5.44%
- 上四分位数
- 3.24%
- PNC
- 2.86%
- 中位数
- 2.58%
- 下四分位数
- 1.71%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）和 PNC Financial Services（PNC）的 股息支付率 分别为 28.24% 和 38.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
JPM
Banks 行业组
28.24%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.57%
- 中位数
- 29.00%
- JPM
- 28.24%
- 下四分位数
- 19.94%
- 最小值
- 0.00%
PNC
Banks 行业组
38.93%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.57%
- PNC
- 38.93%
- 中位数
- 29.00%
- 下四分位数
- 19.94%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | JPM | PNC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.87% | 2.86% |
| 股息支付率（TTM） | 28.24% | 38.93% |