HD vs. URBN：Home Depot 与 Urban Outfitters 股票对比
Home Depot（HD）和Urban Outfitters（URBN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）都属于 Specialty Retail 行业，但 HD 归类于 Home Improvement Retail，而 URBN 归类于 Apparel Retail。
Home Depot（HD）市值 3,294.27 亿 USD，属于超大盘股；而 Urban Outfitters（URBN）市值 69.45 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。
| 资料项 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 名称 | The Home Depot, Inc. | Urban Outfitters Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail | Apparel Retail |
| 市值 | 3,294.27 亿 USD | 69.45 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1981年9月22日 | 1993年11月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -17.37% | 1.00% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.17% | 33.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.85% | 17.93% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.18% | 45.35% |
| Beta（5 年） | 0.95 | 1.25 |
| 最大回撤（5 年） | -34.73% | -52.22% |
| 平均成交量（3 个月） | 441.04 万 | 116.53 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.85 | -0.07 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.22 | -0.10 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Home Depot（HD）的 净资产收益率 为 104.30%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Urban Outfitters（URBN）为 20.94%，更接近同业常见水平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
104.30%
- HD
- 104.30%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.26%
- 中位数
- 13.95%
- 下四分位数
- 5.65%
- 最小值
- -27.22%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.94%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.26%
- URBN
- 20.94%
- 中位数
- 13.95%
- 下四分位数
- 5.65%
- 最小值
- -27.22%
净利润率（TTM）
Urban Outfitters（URBN，8.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Home Depot（HD，8.41%），后者大致是行业典型比例。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.73%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 3.31%
- 下四分位数
- 0.85%
- 最小值
- -10.82%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.79%
- 最大值
- 20.45%
- URBN
- 8.79%
- 上四分位数
- 8.73%
- 中位数
- 3.31%
- 下四分位数
- 0.85%
- 最小值
- -10.82%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，12.86%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Urban Outfitters（URBN，11.62%），后者的经营效率大致与行业持平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.86%
- 最大值
- 24.71%
- HD
- 12.86%
- 上四分位数
- 12.04%
- 中位数
- 5.55%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -9.01%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.62%
- 最大值
- 24.71%
- 上四分位数
- 12.04%
- URBN
- 11.62%
- 中位数
- 5.55%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -9.01%
盈利能力指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 104.30% | 20.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.14% | 8.11% |
| 净利润率（TTM） | 8.41% | 8.79% |
| 营业利润率（TTM） | 12.86% | 11.62% |
| 毛利率（TTM） | 32.80% | 36.03% |
成长性
营收增长
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）的 营收同比增长 分别为 3.24% 和 11.07%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Urban Outfitters（URBN）的 每股收益同比增长 为 18.78%，处于行业前四分位；Home Depot（HD）为 -4.56%，更接近同业常见水平——URBN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.24% | 11.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.52% | 8.74% |
| 每股收益同比增长 | -4.56% | 18.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -5.18% | 43.85% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）的 流动比率 分别为 1.08 和 1.58，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.08
- 最大值
- 3.13
- 上四分位数
- 1.89
- 中位数
- 1.41
- HD
- 1.08
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.58
- 最大值
- 3.13
- 上四分位数
- 1.89
- URBN
- 1.58
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
债务 / 权益（MRQ）
Urban Outfitters（URBN）的 债务权益比 为 0.43，处于行业低杠杆四分位；而 Home Depot（HD）为 3.80，高于其行业基准区间。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.80
- HD
- 3.80
- 最大值
- 3.53
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.01
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.43
- 最大值
- 3.53
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.66
- URBN
- 0.43
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.08 | 1.58 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.80 | 0.43 |
| 净债务/EBITDA | 2.48 | 0.64 |
股息
股息率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.41%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.41%
- 最大值
- 4.78%
- 上四分位数
- 2.33%
- HD
- 1.41%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.78%
- 上四分位数
- 2.33%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 64.80%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
64.80%
- 最大值
- 67.85%
- HD
- 64.80%
- 上四分位数
- 31.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.85%
- 上四分位数
- 31.80%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.41% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 64.80% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）的 市盈率 分别为 23.09 和 12.34，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
23.09
- 最大值
- 45.40
- 上四分位数
- 27.80
- HD
- 23.09
- 中位数
- 18.08
- 下四分位数
- 12.31
- 最小值
- 1.09
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.34
- 最大值
- 45.40
- 上四分位数
- 27.80
- 中位数
- 18.08
- URBN
- 12.34
- 下四分位数
- 12.31
- 最小值
- 1.09
市销率（TTM）
Urban Outfitters（URBN，1.07）的 市销率 与行业大致持平，Home Depot（HD，1.95）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.95
- 最大值
- 3.46
- HD
- 1.95
- 上四分位数
- 1.60
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.03
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.07
- 最大值
- 3.46
- 上四分位数
- 1.60
- URBN
- 1.07
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Urban Outfitters（URBN，2.66）的 市净率 接近行业典型水平，而 Home Depot（HD，19.83）高于其基准区间——HD 相对账面明显偏贵。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
19.83
- HD
- 19.83
- 最大值
- 10.08
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -3.68
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.66
- 最大值
- 10.08
- 上四分位数
- 5.00
- URBN
- 2.66
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -3.68
估值指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.09 | 12.34 |
| 市销率（TTM） | 1.95 | 1.07 |
| 市净率（MRQ） | 19.83 | 2.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.27% | 1.46% |