HD vs. URBN：Home Depot 与 Urban Outfitters 股票对比
Home Depot（HD）和Urban Outfitters（URBN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）都属于 Specialty Retail 行业，但 HD 归类于 Home Improvement Retail，而 URBN 归类于 Apparel Retail。
Home Depot（HD）市值 3,496.39 亿 USD，属于超大盘股；而 Urban Outfitters（URBN）市值 59.41 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。
| 资料项 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 名称 | The Home Depot, Inc. | Urban Outfitters Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail | Apparel Retail |
| 市值 | 3,496.39 亿 USD | 59.41 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1981年9月22日 | 1993年11月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -3.87% | -5.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 7.53% | 28.01% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.31% | 11.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.79% | 44.10% |
| Beta（5 年） | 0.95 | 1.23 |
| 最大回撤（5 年） | -34.73% | -55.83% |
| 平均成交量（3 个月） | 480.61 万 | 126.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.32 | -0.22 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.47 | -0.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Home Depot（HD）的 净资产收益率 为 128.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Urban Outfitters（URBN）为 18.73%，更接近同业常见水平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
128.38%
- HD
- 128.38%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.98%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.56%
- 最小值
- -29.94%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.73%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.98%
- URBN
- 18.73%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.56%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
Home Depot（HD，8.41%）和 Urban Outfitters（URBN，7.48%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.90%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.74%
- 最小值
- -11.15%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.48%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.90%
- URBN
- 7.48%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.74%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，11.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Urban Outfitters（URBN，8.96%），后者的经营效率大致与行业持平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.93%
- 最大值
- 23.15%
- HD
- 11.93%
- 上四分位数
- 11.12%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- -8.71%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.96%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.12%
- URBN
- 8.96%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 128.38% | 18.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.52% | 8.36% |
| 净利润率（TTM） | 8.41% | 7.48% |
| 营业利润率（TTM） | 11.93% | 8.96% |
| 毛利率（TTM） | 33.13% | 36.06% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.24% | 11.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.52% | 8.74% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -4.56% | 18.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -5.18% | 43.85% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）的 流动比率 分别为 1.05 和 1.48，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.05
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.36
- HD
- 1.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.48
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.84
- URBN
- 1.48
- 中位数
- 1.36
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务 / 权益（MRQ）
Urban Outfitters（URBN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；而 Home Depot（HD）为 4.59，高于其行业基准区间。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.59
- HD
- 4.59
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.71
- URBN
- 0.46
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.05 | 1.48 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.59 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 2.49 | 1.05 |
股息
股息率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.94%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.94%
- 最大值
- 5.21%
- 上四分位数
- 2.28%
- HD
- 1.94%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.21%
- 上四分位数
- 2.28%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 65.55%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
65.55%
- 最大值
- 78.51%
- HD
- 65.55%
- 上四分位数
- 32.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.94% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 65.55% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Home Depot（HD）和 Urban Outfitters（URBN）的 市盈率 分别为 24.92 和 13.34，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.92
- 最大值
- 56.62
- 上四分位数
- 31.19
- HD
- 24.92
- 中位数
- 19.57
- 下四分位数
- 11.56
- 最小值
- 1.06
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.34
- 最大值
- 56.62
- 上四分位数
- 31.19
- 中位数
- 19.57
- URBN
- 13.34
- 下四分位数
- 11.56
- 最小值
- 1.06
市销率（TTM）
Urban Outfitters（URBN，0.94）的 市销率 与行业大致持平，Home Depot（HD，2.10）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.10
- 最大值
- 4.35
- HD
- 2.10
- 上四分位数
- 1.91
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.94
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 1.91
- URBN
- 0.94
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Urban Outfitters（URBN，2.27）的 市净率 接近行业典型水平，而 Home Depot（HD，25.20）高于其基准区间——HD 相对账面明显偏贵。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
25.20
- HD
- 25.20
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.22
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- -6.26
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.27
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.22
- URBN
- 2.27
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- -6.26
估值指标
| 指标 | HD | URBN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.92 | 13.34 |
| 市销率（TTM） | 2.10 | 0.94 |
| 市净率（MRQ） | 25.20 | 2.27 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.90% | 0.08% |