TJX vs. URBN：The TJX Companies 与 Urban Outfitters 股票对比
The TJX Companies（TJX）和Urban Outfitters（URBN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
The TJX Companies（TJX）和 Urban Outfitters（URBN）同属 Specialty Retail 行业下的 Apparel Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 名称 | The TJX Companies, Inc. | Urban Outfitters Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Apparel Retail | Apparel Retail |
| 市值 | 1,662.91 亿 USD | 59.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1987年6月26日 | 1993年11月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.17% | -3.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 22.63% | 26.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.07% | 12.03% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 19.47% | 44.15% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 1.23 |
| 最大回撤（5 年） | -27.68% | -55.83% |
| 平均成交量（3 个月） | 572.22 万 | 125.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.98 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.49 | -0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
The TJX Companies（TJX）的 净资产收益率 为 61.25%，处于行业前四分位；Urban Outfitters（URBN）为 18.73%，更接近同业常见水平——TJX 的资本效率更强。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
61.25%
- 最大值
- 63.82%
- TJX
- 61.25%
- 上四分位数
- 31.98%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.87%
- 最小值
- -29.94%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.73%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.98%
- URBN
- 18.73%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.87%
- 最小值
- -29.94%
净利润率（TTM）
The TJX Companies（TJX，9.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Urban Outfitters（URBN，7.48%），后者大致是行业典型比例。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
9.40%
- 最大值
- 20.45%
- TJX
- 9.40%
- 上四分位数
- 8.90%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.81%
- 最小值
- -11.15%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
7.48%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.90%
- URBN
- 7.48%
- 中位数
- 3.53%
- 下四分位数
- 0.81%
- 最小值
- -11.15%
营业利润率（TTM）
The TJX Companies（TJX，11.77%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Urban Outfitters（URBN，8.96%），后者的经营效率大致与行业持平。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
11.77%
- 最大值
- 23.15%
- TJX
- 11.77%
- 上四分位数
- 11.12%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -8.71%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.96%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.12%
- URBN
- 8.96%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -8.71%
盈利能力指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 61.25% | 18.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.87% | 8.36% |
| 净利润率（TTM） | 9.40% | 7.48% |
| 营业利润率（TTM） | 11.77% | 8.96% |
| 毛利率（TTM） | 31.35% | 36.06% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.12% | 11.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.53% | 8.74% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 14.32% | 18.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.92% | 43.85% |
财务实力
流动比率（MRQ）
The TJX Companies（TJX）和 Urban Outfitters（URBN）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.48，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.14
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.36
- TJX
- 1.14
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.48
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.86
- URBN
- 1.48
- 中位数
- 1.36
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
债务 / 权益（MRQ）
Urban Outfitters（URBN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；The TJX Companies（TJX）为 1.36，债务与权益组合接近行业中位区间。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.36
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.83
- TJX
- 1.36
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.71
- URBN
- 0.46
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.14 | 1.48 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.36 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 0.97 | 1.05 |
股息
股息率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 The TJX Companies（TJX）的股息收益率为 1.16%，可正常与行业同业对标。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.16%
- 最大值
- 5.18%
- 上四分位数
- 2.35%
- TJX
- 1.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.18%
- 上四分位数
- 2.35%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Urban Outfitters（URBN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 The TJX Companies（TJX）的派息率为 33.07%，可正常与行业同业对标。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
33.07%
- 最大值
- 78.51%
- TJX
- 33.07%
- 上四分位数
- 32.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- URBN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.16% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 33.07% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
The TJX Companies（TJX）和 Urban Outfitters（URBN）的 市盈率 分别为 29.23 和 13.43，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
29.23
- 最大值
- 57.73
- 上四分位数
- 31.08
- TJX
- 29.23
- 中位数
- 19.92
- 下四分位数
- 11.73
- 最小值
- 1.02
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.43
- 最大值
- 57.73
- 上四分位数
- 31.08
- 中位数
- 19.92
- URBN
- 13.43
- 下四分位数
- 11.73
- 最小值
- 1.02
市销率（TTM）
Urban Outfitters（URBN，0.95）的 市销率 与行业大致持平，The TJX Companies（TJX，2.70）则落在较贵的四分位——TJX 为每一元营收付出的价格更高。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.70
- 最大值
- 3.97
- TJX
- 2.70
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.95
- 最大值
- 3.97
- 上四分位数
- 1.78
- URBN
- 0.95
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Urban Outfitters（URBN，2.29）的 市净率 接近行业典型水平，而 The TJX Companies（TJX，15.99）高于其基准区间——TJX 相对账面明显偏贵。
TJX
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
15.99
- TJX
- 15.99
- 最大值
- 13.43
- 上四分位数
- 6.22
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- -4.00
URBN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.29
- 最大值
- 13.43
- 上四分位数
- 6.22
- URBN
- 2.29
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- -4.00
估值指标
| 指标 | TJX | URBN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.23 | 13.43 |
| 市销率（TTM） | 2.70 | 0.95 |
| 市净率（MRQ） | 15.99 | 2.29 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.59% | 0.08% |