GEN vs. PANW：Gen Digital 与 Palo Alto Networks 股票对比
Gen Digital（GEN）和Palo Alto Networks（PANW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Gen Digital（GEN）和 Palo Alto Networks（PANW）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 名称 | Gen Digital Inc. | Palo Alto Networks, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Systems Software |
| 市值 | 176.74 亿 USD | 2,568.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1989年6月23日 | 2012年7月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.20% | 53.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.57% | 39.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.70% | 30.80% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.30% | 51.34% |
| Beta（5 年） | 1.23 | 1.00 |
| 最大回撤（5 年） | -48.41% | -36.01% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.21 万 | 603.28 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | 0.97 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | 1.49 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 净资产收益率 为 46.40%，处于行业前四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 1.74%，更接近同业常见水平——GEN 的资本效率更强。
GEN
Software & Services 行业组
46.40%
- 最大值
- 53.85%
- GEN
- 46.40%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
PANW
Software & Services 行业组
1.74%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- PANW
- 1.74%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Gen Digital（GEN，23.07%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Palo Alto Networks（PANW，2.67%），后者大致是行业典型比例。
GEN
Software & Services 行业组
23.07%
- 最大值
- 41.17%
- GEN
- 23.07%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
PANW
Software & Services 行业组
2.67%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- PANW
- 2.67%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Gen Digital（GEN，37.40%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Palo Alto Networks（PANW，5.40%），后者的经营效率大致与行业持平。
GEN
Software & Services 行业组
37.40%
- 最大值
- 46.89%
- GEN
- 37.40%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
PANW
Software & Services 行业组
5.40%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- PANW
- 5.40%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 46.40% | 1.74% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.94% | 1.40% |
| 净利润率（TTM） | 23.07% | 2.67% |
| 营业利润率（TTM） | 37.40% | 5.40% |
| 毛利率（TTM） | 77.41% | 70.38% |
成长性
营收增长
Gen Digital（GEN）的 营收同比增长 为 27.06%，处于行业前四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 24.50%，更接近同业常见水平——GEN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Gen Digital（GEN）的 每股收益同比增长 为 52.43%，处于行业前四分位；而 Palo Alto Networks（PANW）为 -75.00%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.06% | 24.50% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.66% | 18.54% |
| 每股收益同比增长 | 52.43% | -75.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -10.09% | -14.50% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Gen Digital（GEN）和 Palo Alto Networks（PANW）的 流动比率 分别为 0.37 和 0.87，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
GEN
Software & Services 行业组
0.37
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- GEN
- 0.37
- 最小值
- 0.03
PANW
Software & Services 行业组
0.87
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- PANW
- 0.87
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Palo Alto Networks（PANW）的 债务权益比 为 0.09，接近行业中位区间；而 Gen Digital（GEN）为 2.96，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
GEN
Software & Services 行业组
2.96
- GEN
- 2.96
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
PANW
Software & Services 行业组
0.09
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- PANW
- 0.09
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.37 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.96 | 0.09 |
| 净债务/EBITDA | 3.02 | -0.32 |
股息
股息率（TTM）
Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的股息收益率为 1.63%，可正常与行业同业对标。
GEN
Software & Services 行业组
1.63%
- GEN
- 1.63%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PANW
Software & Services 行业组
0.00%
- PANW
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Gen Digital（GEN）的派息率为 25.38%，可正常与行业同业对标。
GEN
Software & Services 行业组
25.38%
- GEN
- 25.38%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PANW
Software & Services 行业组
0.00%
- PANW
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.63% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 25.38% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 市盈率 为 15.12，处于较便宜四分位；而 Palo Alto Networks（PANW）为 784.60，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
GEN
Software & Services 行业组
15.12
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- GEN
- 15.12
- 最小值
- 6.69
PANW
Software & Services 行业组
784.60
- PANW
- 784.60
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Gen Digital（GEN，3.38）的 市销率 接近行业典型水平，而 Palo Alto Networks（PANW，22.37）高于其基准区间——PANW 按销售看明显偏贵。
GEN
Software & Services 行业组
3.38
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- GEN
- 3.38
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
PANW
Software & Services 行业组
22.37
- PANW
- 22.37
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Gen Digital（GEN，6.45）的 市净率 与行业大致持平，Palo Alto Networks（PANW，9.30）则带有高于同业的溢价——PANW 按资产看更贵。
GEN
Software & Services 行业组
6.45
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- GEN
- 6.45
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
PANW
Software & Services 行业组
9.30
- 最大值
- 16.63
- PANW
- 9.30
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | GEN | PANW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.12 | 784.60 |
| 市销率（TTM） | 3.38 | 22.37 |
| 市净率（MRQ） | 6.45 | 9.30 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 10.25% | 1.65% |