Gen Digital（GEN）股票分析
这是对 Gen Digital（GEN）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Software & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | GEN |
|---|---|
| 名称 | Gen Digital Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services |
| GICS 行业 | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software |
| 市值 | 176.74 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1989年6月23日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.20% | -3.00% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.57% | 8.28% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.70% | -7.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.30% | 61.69% |
| Beta（5 年） | 1.23 | 1.06 |
| 最大回撤（5 年） | -48.41% | -76.52% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | -0.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | -0.19 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 净资产收益率 为 46.40%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
GEN
Software & Services 行业组
46.40%
同业组分布
- 最大值
- 53.85%
- GEN
- 46.40%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
最大同业
- GEN
- 46.40%
- ORCL
- 41.19%
- PLTR
- 40.91%
- IBM
- 34.77%
- MSFT
- 34.22%
- SAP
- 18.18%
- PANW
- 1.74%
净利润率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 净利润率 为 23.07%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
GEN
Software & Services 行业组
23.07%
同业组分布
- 最大值
- 41.17%
- GEN
- 23.07%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
最大同业
- PLTR
- 50.34%
- MSFT
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- GEN
- 23.07%
- SAP
- 20.41%
- IBM
- 15.99%
- PANW
- 2.67%
营业利润率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 营业利润率 为 37.40%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
GEN
Software & Services 行业组
37.40%
同业组分布
- 最大值
- 46.89%
- GEN
- 37.40%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
最大同业
- MSFT
- 49.76%
- PLTR
- 46.89%
- GEN
- 37.40%
- ORCL
- 35.63%
- SAP
- 29.50%
- IBM
- 16.97%
- PANW
- 5.40%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 46.40% | 6.59% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.94% | 2.45% |
| 净利润率（TTM） | 23.07% | 4.63% |
| 营业利润率（TTM） | 37.40% | 8.73% |
| 毛利率（TTM） | 77.41% | 70.07% |
成长性
营收增长
Gen Digital（GEN）的营收同比增长为 27.06%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Gen Digital（GEN）的每股收益同比增长为 52.43%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.06% | 14.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.66% | 13.52% |
| 每股收益同比增长 | 52.43% | 7.85% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -10.09% | 18.19% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Gen Digital（GEN）的 流动比率 为 0.37，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
GEN
Software & Services 行业组
0.37
同业组分布
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- GEN
- 0.37
- 最小值
- 0.03
最大同业
- PLTR
- 7.10
- MSFT
- 1.23
- ORCL
- 1.17
- SAP
- 1.16
- PANW
- 0.87
- IBM
- 0.86
- GEN
- 0.37
债务 / 权益（MRQ）
Gen Digital（GEN）的 债务权益比 为 2.96，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
GEN
Software & Services 行业组
2.96
同业组分布
- GEN
- 2.96
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
最大同业
- GEN
- 2.96
- ORCL
- 2.52
- IBM
- 1.85
- MSFT
- 0.28
- SAP
- 0.23
- PANW
- 0.09
- PLTR
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.37 | 1.67 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.96 | 0.40 |
| 净债务/EBITDA | 3.02 | 0.17 |
股息
股息率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 股息率 为 1.63%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
GEN
Software & Services 行业组
1.63%
同业组分布
- GEN
- 1.63%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- IBM
- 2.73%
- ORCL
- 1.74%
- GEN
- 1.63%
- SAP
- 1.03%
- MSFT
- 0.69%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 股息支付率 为 25.38%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
GEN
Software & Services 行业组
25.38%
同业组分布
- GEN
- 25.38%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- IBM
- 57.51%
- SAP
- 36.45%
- ORCL
- 31.35%
- GEN
- 25.38%
- MSFT
- 19.00%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.63% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 25.38% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 市盈率 为 15.12，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
GEN
Software & Services 行业组
15.12
同业组分布
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- GEN
- 15.12
- 最小值
- 6.69
最大同业
- PANW
- 784.60
- PLTR
- 112.94
- SAP
- 29.07
- MSFT
- 27.69
- IBM
- 20.90
- ORCL
- 18.20
- GEN
- 15.12
市销率（TTM）
Gen Digital（GEN）的 市销率 为 3.38，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
GEN
Software & Services 行业组
3.38
同业组分布
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- GEN
- 3.38
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
最大同业
- PLTR
- 53.02
- PANW
- 22.37
- MSFT
- 11.37
- SAP
- 6.84
- ORCL
- 5.04
- GEN
- 3.38
- IBM
- 3.31
市净率（MRQ）
Gen Digital（GEN）的 市净率 为 6.45，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
GEN
Software & Services 行业组
6.45
同业组分布
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- GEN
- 6.45
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
最大同业
- SAP
- 73.25
- PLTR
- 34.41
- PANW
- 9.30
- MSFT
- 8.38
- IBM
- 6.52
- GEN
- 6.45
- ORCL
- 5.68
估值指标
| 指标 | 当前股票: GEN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.12 | 32.91 |
| 市销率（TTM） | 3.38 | 4.25 |
| 市净率（MRQ） | 6.45 | 4.30 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 10.25% | 3.98% |