GEN vs. ORCL：Gen Digital 与 Oracle 股票对比
Gen Digital（GEN）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Gen Digital（GEN）和 Oracle（ORCL）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Gen Digital Inc. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Systems Software |
| 市值 | 176.74 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1989年6月23日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.20% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.57% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.70% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.30% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.23 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -48.41% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.21 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gen Digital（GEN）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 46.40% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
GEN
Software & Services 行业组
46.40%
- 最大值
- 53.85%
- GEN
- 46.40%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Gen Digital（GEN，23.07%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GEN
Software & Services 行业组
23.07%
- 最大值
- 41.17%
- GEN
- 23.07%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Gen Digital（GEN，37.40%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
GEN
Software & Services 行业组
37.40%
- 最大值
- 46.89%
- GEN
- 37.40%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 46.40% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.94% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 23.07% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 37.40% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 77.41% | 63.96% |
成长性
营收增长
Gen Digital（GEN）的 营收同比增长 为 27.06%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平——GEN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Gen Digital（GEN）的 每股收益同比增长 为 52.43%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——GEN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.06% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.66% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 52.43% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -10.09% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Gen Digital（GEN）的 流动比率 为 0.37，处于行业流动性较紧的四分位——GEN 应对流动负债的缓冲较薄。
GEN
Software & Services 行业组
0.37
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- GEN
- 0.37
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
两者相对同业都偏债务驱动，GEN 更重：Oracle（ORCL）的 债务权益比 为 2.52，处于行业高杠杆四分位；Gen Digital（GEN）为 2.96，高于其行业基准区间。
GEN
Software & Services 行业组
2.96
- GEN
- 2.96
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.37 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.96 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 3.02 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Gen Digital（GEN）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 1.63% 和 1.74%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
GEN
Software & Services 行业组
1.63%
- GEN
- 1.63%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Gen Digital（GEN）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 25.38% 和 31.35%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
GEN
Software & Services 行业组
25.38%
- GEN
- 25.38%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.63% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 25.38% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Gen Digital（GEN）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 15.12 和 18.20，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
GEN
Software & Services 行业组
15.12
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- GEN
- 15.12
- 最小值
- 6.69
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，Gen Digital（GEN，3.38）和 Oracle（ORCL，5.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
GEN
Software & Services 行业组
3.38
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- GEN
- 3.38
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Gen Digital（GEN，6.45）和 Oracle（ORCL，5.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
GEN
Software & Services 行业组
6.45
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- GEN
- 6.45
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | GEN | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.12 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 3.38 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 6.45 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 10.25% | -12.67% |