ECHO vs. FDX：EchoStar 与 FedEx 股票对比

公司概况

EchoStar（ECHO）和 FedEx（FDX）同属 Air Freight & Logistics 行业下的 Air Freight & Logistics 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

EchoStar（ECHO）的 净资产收益率 为 82.35%，高于其行业区间，资本效率信号更强；FedEx（FDX）为 14.85%，更接近同业常见水平。

EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 FedEx（FDX，4.68%）留下的大致是行业典型比例。

EchoStar（ECHO，13.82%）和 FedEx（FDX，5.00%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

FedEx（FDX）的 营收同比增长 为 7.73%，接近同业常见水平；EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：FedEx（FDX）的 每股收益同比增长 为 10.35%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

FedEx（FDX）的 流动比率 为 1.48，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

EchoStar（ECHO）和 FedEx（FDX）的 债务权益比 分别为 0.57 和 0.99，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FedEx（FDX）的股息收益率为 1.76%，可正常与行业同业对标。

EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FedEx（FDX）的派息率为 31.27%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；FedEx（FDX）为 16.61，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

FedEx（FDX，0.76）的 市销率 与行业大致持平，EchoStar（ECHO，2.26）则落在较贵的四分位——ECHO 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，EchoStar（ECHO，1.62）和 FedEx（FDX，2.09）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标