Disney（DIS）与 Spotify Technology（SPOT）
本页将 Disney（DIS）与 Spotify Technology（SPOT）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Disney（DIS）和 Spotify Technology（SPOT）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 公司名称 | The Walt Disney Company | Spotify Technology S.A. |
| 国家/地区 | United States | Sweden |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 1,776.28 亿 USD | 908.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2018年4月3日 |
| 证券类型 | Common Stock | Common Stock |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | -2.49% | 2.48% |
| 13 周价格回报率 | -2.99% | -4.59% |
| 26 周价格回报率 | -10.94% | -30.96% |
| 52 周价格回报率 | -9.20% | -33.56% |
| 月初至今价格回报率 | -1.41% | -1.11% |
| 年初至今价格回报率 | -10.09% | -23.96% |
| 10 日平均成交量 | 1,037.18 万 | 202.82 万 |
| 3 个月平均成交量 | 1,077.90 万 | 265.02 万 |
| 3 个月波动率 | 25.51% | 46.99% |
| 贝塔系数 | 1.43 | 1.55 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Spotify Technology（SPOT）的净资产收益率（TTM）为 35.23%，处于行业前四分位；Disney（DIS）的净资产收益率（TTM）为 10.29%，更接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
10.29%
- 最大值
- 53.39%
- 上四分位数
- 18.85%
- 中位数
- 7.25%
- 下四分位数
- -4.25%
- 最小值
- -34.48%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
35.23%
- 最大值
- 53.39%
- 上四分位数
- 18.85%
- 中位数
- 7.25%
- 下四分位数
- -4.25%
- 最小值
- -34.48%
净利润率（TTM）
Spotify Technology（SPOT）的净利润率（TTM）为 15.45%，处于行业前四分位；Disney（DIS）的净利润率（TTM）为 11.54%，更接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 33.60%
- 上四分位数
- 12.38%
- 中位数
- 5.66%
- 下四分位数
- -1.87%
- 最小值
- -21.01%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
15.45%
- 最大值
- 33.60%
- 上四分位数
- 12.38%
- 中位数
- 5.66%
- 下四分位数
- -1.87%
- 最小值
- -21.01%
营业利润率（TTM）
Disney（DIS）和 Spotify Technology（SPOT）的营业利润率（TTM）分别为 13.47% 和 13.71%，都接近行业中位区间——两家公司在营业利润率表现上都没有明显偏离同业。
DIS
Media & Entertainment 行业组
13.47%
- 最大值
- 32.69%
- 上四分位数
- 15.15%
- 中位数
- 8.94%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -16.27%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
13.71%
- 最大值
- 32.69%
- 上四分位数
- 15.15%
- 中位数
- 8.94%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -16.27%
盈利能力概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.29% | 35.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.60% | 19.24% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 15.45% |
| 营业利润率（TTM） | 13.47% | 13.71% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 32.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Spotify Technology（SPOT）的流动比率（MRQ）为 2.06，高于行业中段区间；而 Disney（DIS）的流动比率（MRQ）为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 3.45
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.32
SPOT
Media & Entertainment 行业组
2.06
- 最大值
- 3.45
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.32
债务权益比（MRQ）
Spotify Technology（SPOT）的债务权益比（MRQ）为 0.05，处于行业低杠杆四分位；Disney（DIS）的债务权益比（MRQ）为 0.44，接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.44
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.08
- 最小值
- 0.00
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.05
- 最大值
- 3.56
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.08
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
Spotify Technology（SPOT）的利息保障倍数（TTM）为 38.25，高于其行业 benchmark 区间；Disney（DIS）的利息保障倍数（TTM）为 10.44，也处于行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
10.44
- 最大值
- 15.94
- 上四分位数
- 6.46
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 0.10
- 最小值
- -7.25
SPOT
Media & Entertainment 行业组
38.25
- 最大值
- 15.94
- 上四分位数
- 6.46
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 0.10
- 最小值
- -7.25
财务实力概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 2.06 |
| 速动比率（MRQ） | 0.62 | 2.06 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.44 | 0.05 |
| 利息保障倍数（TTM） | 10.44 | 38.25 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 6.55% | 8.19% |
| 营收同比增长率（TTM） | 3.43% | 8.02% |
| 3 年营收复合年增长率 | 4.51% | 13.59% |
| 5 年营收复合年增长率 | 7.63% | 16.88% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | -29.76% | 221.91% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | 27.64% | 129.12% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 58.46% | -- |
| 5 年每股收益复合年增长率 | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Spotify Technology（SPOT）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 Disney（DIS）的股息收益率为 1.25%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.25%
- 最大值
- 2.40%
- 上四分位数
- 1.01%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.40%
- 上四分位数
- 1.01%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Spotify Technology（SPOT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Disney（DIS）的派息率为 62.78%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
62.78%
- 最大值
- 40.95%
- 上四分位数
- 16.81%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 40.95%
- 上四分位数
- 16.81%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.25% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 62.78% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Spotify Technology（SPOT）的市盈率（TTM）分别为 15.89 和 28.73，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.89
- 最大值
- 73.24
- 上四分位数
- 40.37
- 中位数
- 22.66
- 下四分位数
- 12.50
- 最小值
- 1.01
SPOT
Media & Entertainment 行业组
28.73
- 最大值
- 73.24
- 上四分位数
- 40.37
- 中位数
- 22.66
- 下四分位数
- 12.50
- 最小值
- 1.01
市销率（TTM）
Disney（DIS）和 Spotify Technology（SPOT）的市销率（TTM）分别为 1.83 和 4.44，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 收入倍数没有明显偏离。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.83
- 最大值
- 9.67
- 上四分位数
- 4.46
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.15
SPOT
Media & Entertainment 行业组
4.44
- 最大值
- 9.67
- 上四分位数
- 4.46
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.15
市净率（MRQ）
Disney（DIS）的市净率（MRQ）为 1.54，接近行业中位水平；而 Spotify Technology（SPOT）的市净率（MRQ）为 10.72，高于其行业 benchmark 区间——SPOT 相对同业的账面价值倍数偏高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.54
- 最大值
- 10.00
- 上四分位数
- 4.71
- 中位数
- 2.29
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.20
SPOT
Media & Entertainment 行业组
10.72
- 最大值
- 10.00
- 上四分位数
- 4.71
- 中位数
- 2.29
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.20
估值概览
| 代码 | DIS | SPOT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.89 | 28.73 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 4.44 |
| 市净率（MRQ） | 1.54 | 10.72 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 19.00 | 24.54 |