DEO vs. MNST：Diageo 与 Monster Beverage 股票对比

公司概况

Diageo（DEO）和 Monster Beverage（MNST）都属于 Beverages 行业，但 DEO 归类于 Distillers & Vintners，而 MNST 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages。

Monster Beverage（MNST）以普通本地股形式交易，而 Diageo（DEO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monster Beverage（MNST）的 净资产收益率 为 24.70%，处于行业前四分位；Diageo（DEO）为 14.99%，更接近同业常见水平——MNST 的资本效率更强。

Monster Beverage（MNST，22.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Diageo（DEO，8.84%），后者大致是行业典型比例。

Diageo（DEO，27.04%）和 Monster Beverage（MNST，28.06%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；而 Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Diageo（DEO）和 Monster Beverage（MNST）的 每股收益同比增长 分别为 -26.30% 和 19.75%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Diageo（DEO）的 流动比率 为 1.60，处于所在行业的典型中段区间；而 Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

杠杆水平在这里只能看一边：Diageo（DEO）的 债务权益比 为 1.71，可对照行业区间；Monster Beverage（MNST）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Diageo（DEO）的股息收益率为 0.50%，可正常与行业同业对标。

Diageo（DEO）的 股息支付率 为 106.52%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Diageo（DEO）和 Monster Beverage（MNST）的 市盈率 分别为 31.97 和 41.56，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

两者按销售看都偏贵：Diageo（DEO，2.83）落在较高的 市销率 四分位，Monster Beverage（MNST，9.34）则更高、超出了其行业基准区间。

相对账面价值看，Diageo（DEO，91.95）和 Monster Beverage（MNST，9.09）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标