CVX vs. V：Chevron 与 Visa 股票对比
Chevron（CVX）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chevron（CVX）归类于 Energy 板块（Energy），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | CVX | V |
|---|---|---|
| 名称 | Chevron Corporation | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Financials |
| GICS 行业组 | Energy | Financial Services |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Financial Services |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 4,148.56 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.24% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.22% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.45% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.66% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 0.50 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -24.95% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.38 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.54 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 63.51%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平。
CVX
Energy 行业组
13.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- CVX
- 13.85%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Visa（V，51.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。
CVX
Energy 行业组
11.92%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVX
- 11.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Visa（V，63.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
CVX
Energy 行业组
17.89%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- CVX
- 17.89%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.85% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.47% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 11.92% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 17.89% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 44.39% | -- |
成长性
营收增长
Chevron（CVX）和 Visa（V）的 营收同比增长 分别为 -4.64% 和 14.76%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Chevron（CVX）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 20.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.64% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.85% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | -31.79% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.69% | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chevron（CVX）的 流动比率 为 1.34；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
CVX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CVX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
CVX
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- CVX
- 0.17
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.36 | -- |
股息
股息率（TTM）
Chevron（CVX）和 Visa（V）的 股息率 分别为 3.31% 和 0.66%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CVX
Energy 行业组
3.31%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVX
- 3.31%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chevron（CVX）和 Visa（V）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 21.75%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CVX
Energy 行业组
51.76%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CVX
- 51.76%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.31% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 51.76% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
Chevron（CVX）的 市盈率 为 15.61，接近行业常见水平；Visa（V）为 34.31，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CVX
Energy 行业组
15.61
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- CVX
- 15.61
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Chevron（CVX，1.83）的 市销率 接近行业典型水平，而 Visa（V，17.18）高于其基准区间——V 按销售看明显偏贵。
CVX
Energy 行业组
1.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CVX
- 1.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Chevron（CVX，2.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 Visa（V，22.05）高于其基准区间——V 相对账面明显偏贵。
CVX
Energy 行业组
2.13
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVX
- 2.13
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | CVX | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.61 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 2.13 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.28% | -- |