CVX vs. KO：Chevron 与 Coca-Cola 股票对比
Chevron（CVX）和Coca-Cola（KO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chevron（CVX）归类于 Energy 板块（Energy），而 Coca-Cola（KO）属于 Consumer Staples 板块（Food, Beverage & Tobacco）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 名称 | Chevron Corporation | The Coca-Cola Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Energy | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Beverages |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages |
| 市值 | 4,148.56 亿 USD | 4,115.63 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.24% | 39.33% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.22% | 22.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.45% | 14.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.66% | 18.90% |
| Beta（5 年） | 0.50 | 0.27 |
| 最大回撤（5 年） | -24.95% | -17.27% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.38 万 | 1,604.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.54 | 1.85 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | 3.17 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Coca-Cola（KO）的 净资产收益率 为 40.59%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平。
CVX
Energy 行业组
13.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- CVX
- 13.85%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
40.59%
- KO
- 40.59%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Coca-Cola（KO，28.65%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Chevron（CVX，11.92%）留下的大致是行业典型比例。
CVX
Energy 行业组
11.92%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVX
- 11.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
28.65%
- KO
- 28.65%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Coca-Cola（KO，33.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
CVX
Energy 行业组
17.89%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- CVX
- 17.89%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
33.36%
- 最大值
- 34.91%
- KO
- 33.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.85% | 40.59% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.47% | 9.59% |
| 净利润率（TTM） | 11.92% | 28.65% |
| 营业利润率（TTM） | 17.89% | 33.36% |
| 毛利率（TTM） | 44.39% | 62.32% |
成长性
营收增长
Chevron（CVX）和 Coca-Cola（KO）的 营收同比增长 分别为 -4.64% 和 1.87%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Coca-Cola（KO）的 每股收益同比增长 为 23.58%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -31.79%，更接近同业常见水平——KO 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.64% | 1.87% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.85% | 3.69% |
| 每股收益同比增长 | -31.79% | 23.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.69% | 11.55% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chevron（CVX）和 Coca-Cola（KO）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.38，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CVX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CVX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.38
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- KO
- 1.38
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Coca-Cola（KO）为 1.07，债务与权益组合接近行业中位区间。
CVX
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- CVX
- 0.17
- 最小值
- 0.00
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.07
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- KO
- 1.07
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | 1.38 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 1.07 |
| 净债务/EBITDA | 0.36 | 1.48 |
股息
股息率（TTM）
Chevron（CVX）和 Coca-Cola（KO）的 股息率 分别为 3.31% 和 2.19%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CVX
Energy 行业组
3.31%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVX
- 3.31%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.19%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- KO
- 2.19%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chevron（CVX）和 Coca-Cola（KO）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 61.95%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CVX
Energy 行业组
51.76%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CVX
- 51.76%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
61.95%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- KO
- 61.95%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.31% | 2.19% |
| 股息支付率（TTM） | 51.76% | 61.95% |
估值
市盈率（TTM）
Chevron（CVX）和 Coca-Cola（KO）的 市盈率 分别为 15.61 和 28.22，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CVX
Energy 行业组
15.61
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- CVX
- 15.61
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
28.22
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- KO
- 28.22
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Chevron（CVX，1.83）的 市销率 接近行业典型水平，而 Coca-Cola（KO，8.06）高于其基准区间——KO 按销售看明显偏贵。
CVX
Energy 行业组
1.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CVX
- 1.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.06
- KO
- 8.06
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Chevron（CVX，2.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 Coca-Cola（KO，11.01）高于其基准区间——KO 相对账面明显偏贵。
CVX
Energy 行业组
2.13
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVX
- 2.13
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
KO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
11.01
- KO
- 11.01
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | CVX | KO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.61 | 28.22 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 8.06 |
| 市净率（MRQ） | 2.13 | 11.01 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.28% | 1.06% |