CVNA vs. HD：Carvana 与 Home Depot 股票对比

公司概况

Carvana（CVNA）和 Home Depot（HD）都属于 Specialty Retail 行业，但 CVNA 归类于 Automotive Retail，而 HD 归类于 Home Improvement Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Carvana（CVNA）的 beta 为 3.66，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Home Depot（HD）的 beta 为 0.97，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Home Depot（HD）更突出：其 净资产收益率 为 104.30%，高于行业区间；Carvana（CVNA）为 58.77%，也处于前四分位。

Carvana（CVNA，6.26%）和 Home Depot（HD，8.41%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Home Depot（HD，12.86%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Carvana（CVNA，9.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Carvana（CVNA）的 营收同比增长 为 48.63%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Home Depot（HD）为 3.24%，更接近同业常见水平。

Carvana（CVNA）的 每股收益同比增长 为 431.45%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Home Depot（HD）为 -4.56%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Home Depot（HD）的 流动比率 为 1.08，处于所在行业的典型中段区间；而 Carvana（CVNA）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Carvana（CVNA）的 债务权益比 为 1.11，接近行业中位区间；而 Home Depot（HD）为 3.80，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Carvana（CVNA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.59%，可正常与行业同业对标。

Carvana（CVNA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 64.80%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Home Depot（HD）的 市盈率 为 20.32，接近行业常见水平；Carvana（CVNA）为 31.49，处于较贵四分位——CVNA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Carvana（CVNA，2.63）和 Home Depot（HD，1.71）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Carvana（CVNA，10.62）和 Home Depot（HD，17.45）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标