CVNA vs. DKS：Carvana 与 DICK'S Sporting Goods 股票对比

公司概况

Carvana（CVNA）和 DICK'S Sporting Goods（DKS）都属于 Specialty Retail 行业，但 CVNA 归类于 Automotive Retail，而 DKS 归类于 Other Specialty Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Carvana（CVNA）的 beta 为 3.60，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 DICK'S Sporting Goods（DKS）的 beta 为 1.07，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Carvana（CVNA）的 净资产收益率 为 54.67%，处于行业前四分位；DICK'S Sporting Goods（DKS）为 18.48%，更接近同业常见水平——CVNA 的资本效率更强。

Carvana（CVNA，6.22%）和 DICK'S Sporting Goods（DKS，3.97%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Carvana（CVNA，8.91%）和 DICK'S Sporting Goods（DKS，7.67%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Carvana（CVNA）和 DICK'S Sporting Goods（DKS）的 营收同比增长 分别为 48.63% 和 28.06%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

Carvana（CVNA）的 每股收益同比增长 为 431.45%，高于其行业区间；而 DICK'S Sporting Goods（DKS）为 -29.04%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

DICK'S Sporting Goods（DKS）的 流动比率 为 1.49，处于所在行业的典型中段区间；而 Carvana（CVNA）的 流动比率 为 4.05，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Carvana（CVNA）和 DICK'S Sporting Goods（DKS）的 债务权益比 分别为 1.01 和 1.39，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Carvana（CVNA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 DICK'S Sporting Goods（DKS）的股息收益率为 3.49%，可正常与行业同业对标。

Carvana（CVNA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 DICK'S Sporting Goods（DKS）的派息率为 53.47%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

DICK'S Sporting Goods（DKS）的 市盈率 为 15.29，接近行业常见水平；Carvana（CVNA）为 35.37，处于较贵四分位——CVNA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

DICK'S Sporting Goods（DKS，0.59）的 市销率 与行业大致持平，Carvana（CVNA，4.00）则落在较贵的四分位——CVNA 为每一元营收付出的价格更高。

DICK'S Sporting Goods（DKS，2.19）的 市净率 接近行业典型水平，而 Carvana（CVNA，12.20）高于其基准区间——CVNA 相对账面明显偏贵。

估值指标