CSCO vs. ORCL：Cisco Systems 与 Oracle 股票对比
Cisco Systems（CSCO）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cisco Systems（CSCO）和 Oracle（ORCL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——CSCO 属于 Technology Hardware & Equipment，ORCL 属于 Software & Services。
| 资料项 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Cisco Systems, Inc. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Software & Services |
| GICS 行业 | Communications Equipment | Software |
| GICS 子行业 | Communications Equipment | Systems Software |
| 市值 | 3,700.12 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1990年2月16日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 40.88% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.81% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.44% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.83% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.02 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -36.68% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,851.61 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.99 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.44 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cisco Systems（CSCO）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 27.32% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.32%
- 最大值
- 42.47%
- CSCO
- 27.32%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Cisco Systems（CSCO，20.95%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.95%
- 最大值
- 27.60%
- CSCO
- 20.95%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Cisco Systems（CSCO，27.72%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.72%
- 最大值
- 36.27%
- CSCO
- 27.72%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.32% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.98% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 20.95% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 27.72% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 64.52% | 63.96% |
成长性
营收增长
Cisco Systems（CSCO）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 11.78% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，可在行业中排位；Cisco Systems（CSCO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.78% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.57% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | -- | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.93
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- CSCO
- 0.93
- 最小值
- 0.17
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Cisco Systems（CSCO）的 债务权益比 为 0.62，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.62
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- CSCO
- 0.62
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.93 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.62 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 0.82 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Cisco Systems（CSCO）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 1.73% 和 1.74%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.73%
- CSCO
- 1.73%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cisco Systems（CSCO）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 49.85% 和 31.35%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
49.85%
- CSCO
- 49.85%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.73% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 49.85% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；Cisco Systems（CSCO）为 28.18，更接近行业常见盈利倍数——ORCL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
28.18
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- CSCO
- 28.18
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Cisco Systems（CSCO，5.84）则落在较贵的四分位——CSCO 为每一元营收付出的价格更高。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
5.84
- 最大值
- 11.30
- CSCO
- 5.84
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Cisco Systems（CSCO，7.36）则带有高于同业的溢价——CSCO 按资产看更贵。
CSCO
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.36
- 最大值
- 10.75
- CSCO
- 7.36
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CSCO | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.18 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 5.84 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 7.36 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.02% | -12.67% |