CSCO vs. NVDA：Cisco Systems 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Cisco Systems（CSCO）和 NVIDIA（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——CSCO 属于 Technology Hardware & Equipment，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Cisco Systems（CSCO）的 beta 为 1.02，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Cisco Systems（CSCO）为 27.32%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Cisco Systems（CSCO，20.95%）和 NVIDIA（NVDA，63.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Cisco Systems（CSCO，27.72%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Cisco Systems（CSCO）为 11.78%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，可在行业中排位；Cisco Systems（CSCO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。

Cisco Systems（CSCO）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.62 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.15%，处于行业常见水平；Cisco Systems（CSCO）为 1.73%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 3.54%，处于行业典型派息带；Cisco Systems（CSCO）为 49.85%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；Cisco Systems（CSCO）为 28.18，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Cisco Systems（CSCO，5.84）和 NVIDIA（NVDA，14.88）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Cisco Systems（CSCO，7.36）落在较高的 市净率 四分位，NVIDIA（NVDA，19.68）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标