CP vs. FDX：Canadian Pacific Kansas City 与 FedEx 股票对比
Canadian Pacific Kansas City（CP）和FedEx（FDX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）同属 Transportation 行业组，但 CP 归类于 Ground Transportation，而 FDX 归类于 Air Freight & Logistics。
| 资料项 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Ltd. | FedEx Corp. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Air Freight & Logistics |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Air Freight & Logistics |
| 市值 | 784.40 亿 USD | 738.39 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 | 1978年4月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.62% | 71.41% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.54% | 17.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.24% | 10.60% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.60% | 28.36% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 1.28 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -45.30% |
| 平均成交量（3 个月） | 249.14 万 | 177.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.64 | 2.37 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.96 | 3.68 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 净资产收益率 分别为 8.15% 和 14.85%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CP
Transportation 行业组
8.15%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- CP
- 8.15%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
FDX
Transportation 行业组
14.85%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- FDX
- 14.85%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
净利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，25.03%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 FedEx（FDX，4.68%），后者大致是行业典型比例。
CP
Transportation 行业组
25.03%
- 最大值
- 51.26%
- CP
- 25.03%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 5.43%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
FDX
Transportation 行业组
4.68%
- 最大值
- 51.26%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 5.43%
- FDX
- 4.68%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，38.98%）的营业利润率处在前四分位，领先于 FedEx（FDX，11.13%），后者的经营效率大致与行业持平。
CP
Transportation 行业组
38.98%
- 最大值
- 50.63%
- CP
- 38.98%
- 上四分位数
- 22.88%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
FDX
Transportation 行业组
11.13%
- 最大值
- 50.63%
- 上四分位数
- 22.88%
- FDX
- 11.13%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.15% | 14.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.44% | 5.01% |
| 净利润率（TTM） | 25.03% | 4.68% |
| 营业利润率（TTM） | 38.98% | 11.13% |
| 毛利率（TTM） | 53.40% | 27.32% |
成长性
营收增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 营收同比增长 分别为 3.66% 和 7.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 每股收益同比增长 为 13.32%，处于行业前四分位；FedEx（FDX）为 10.35%，更接近同业常见水平——CP 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 7.73% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 1.66% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | 10.35% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | 6.22% |
财务实力
流动比率（MRQ）
FedEx（FDX）的 流动比率 为 1.48，处于所在行业的典型中段区间；而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.59，处于行业流动性较紧的四分位——CP 应对流动负债的缓冲较薄。
CP
Transportation 行业组
0.59
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.79
- CP
- 0.59
- 最小值
- 0.28
FDX
Transportation 行业组
1.48
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- FDX
- 1.48
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 债务权益比 分别为 0.53 和 1.36，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CP
Transportation 行业组
0.53
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.79
- CP
- 0.53
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
FDX
Transportation 行业组
1.36
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- FDX
- 1.36
- 中位数
- 0.79
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.59 | 1.48 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 1.36 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 2.48 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 股息率 分别为 1.07% 和 1.79%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CP
Transportation 行业组
1.07%
- 最大值
- 4.82%
- 上四分位数
- 2.01%
- CP
- 1.07%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FDX
Transportation 行业组
1.79%
- 最大值
- 4.82%
- 上四分位数
- 2.01%
- FDX
- 1.79%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 股息支付率 分别为 22.14% 和 31.27%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CP
Transportation 行业组
22.14%
- 最大值
- 108.70%
- 上四分位数
- 43.88%
- CP
- 22.14%
- 中位数
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FDX
Transportation 行业组
31.27%
- 最大值
- 108.70%
- 上四分位数
- 43.88%
- FDX
- 31.27%
- 中位数
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.07% | 1.79% |
| 股息支付率（TTM） | 22.14% | 31.27% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 FedEx（FDX）的 市盈率 分别为 28.69 和 16.81，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CP
Transportation 行业组
28.69
- 最大值
- 53.74
- 上四分位数
- 29.44
- CP
- 28.69
- 中位数
- 19.20
- 下四分位数
- 11.81
- 最小值
- 2.19
FDX
Transportation 行业组
16.81
- 最大值
- 53.74
- 上四分位数
- 29.44
- 中位数
- 19.20
- FDX
- 16.81
- 下四分位数
- 11.81
- 最小值
- 2.19
市销率（TTM）
FedEx（FDX，0.78）的 市销率 接近行业典型水平，而 Canadian Pacific Kansas City（CP，5.08）高于其基准区间——CP 按销售看明显偏贵。
CP
Transportation 行业组
5.08
- CP
- 5.08
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.06
FDX
Transportation 行业组
0.78
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.17
- FDX
- 0.78
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.06
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Canadian Pacific Kansas City（CP，2.33）和 FedEx（FDX，2.37）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CP
Transportation 行业组
2.33
- 最大值
- 6.44
- 上四分位数
- 3.50
- CP
- 2.33
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.17
FDX
Transportation 行业组
2.37
- 最大值
- 6.44
- 上四分位数
- 3.50
- FDX
- 2.37
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.17
估值指标
| 指标 | CP | FDX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.69 | 16.81 |
| 市销率（TTM） | 5.08 | 0.78 |
| 市净率（MRQ） | 2.33 | 2.37 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.78% | 7.66% |