COST vs. NVDA：Costco Wholesale 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）归类于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Costco Wholesale（COST）的 beta 为 0.84，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Costco Wholesale（COST）为 28.40%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA，63.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.04%），后者大致是行业典型比例。

NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Costco Wholesale（COST，3.79%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Costco Wholesale（COST）为 10.14%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 1.06 和 4.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Costco Wholesale（COST）和 NVIDIA（NVDA）的 股息率 分别为 0.52% 和 0.15%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Costco Wholesale（COST）和 NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 分别为 26.69% 和 3.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；而 Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Costco Wholesale（COST，1.54）和 NVIDIA（NVDA，14.88）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Costco Wholesale（COST，13.04）和 NVIDIA（NVDA，19.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标