COST vs. MSFT：Costco Wholesale 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）归类于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail），而 Microsoft（MSFT）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Costco Wholesale（COST）和 Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 分别为 28.40% 和 34.22%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.04%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Costco Wholesale（COST，3.79%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 10.14% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 为 31.60%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.06 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）为 0.28，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Costco Wholesale（COST）的 股息率 为 0.52%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.69%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 26.69%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 19.00%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.69，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Costco Wholesale（COST，1.54）和 Microsoft（MSFT，11.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 接近行业典型水平，而 Costco Wholesale（COST，13.04）高于其基准区间——COST 相对账面明显偏贵。

估值指标